Alumni Ventures Praktek Paling Apik ing Pangenalan Pola
APA TEGESÉ PATTERN RECOGNITION ING BASA INGGRIS?
"Pengenalan pola minangka katrampilan penting ing modal ventura ... nalika unsur-unsur sukses ing bisnis ventura ora mbaleni kanthi tepat, dheweke asring sajak. Ing ngevaluasi perusahaan, VC sing sukses bakal kerep ndeleng soko sing ngelingake pola sing wis dideleng sadurunge.
Bruce Dunlevie, Mitra Umum ing Benchmark Capital
Nalika diwasa, wong tuwa kita asring negesake pentinge "latihan ndadekake sampurna". Apa sinau olahraga anyar, sinau, utawa mung sinau carane numpak mancal, daya pengulangan lan konsistensi wis suwe kabukten migunani. Nggunakake mupangat pengalaman kanggo ngenali pola lan ngumpulake wawasan babagan masa depan minangka katrampilan penting sing dikenal minangka pangenalan pola. Pangenalan pola minangka bagean integral saka investasi usaha, amarga akeh investor sing wis pengalaman nggunakake pengalaman saka jaman kepungkur kanggo nggawe keputusan kanthi luwih efisien babagan investasi saiki1.
Pola Usaha, Pencocokan Pola VC, https://venturepatterns.com/blog/vc/vc-pattern-matching.
Pola saka Pros
Kaya akeh profesi, luwih akeh sampeyan nindakake, luwih gampang kanggo ngenali atribut positif lan negatif. Ing modal usaha, butuh nganalisa akeh tawaran kanggo miwiti ndeleng pola sukses. "Sampeyan kudu ndeleng akèh tawaran kanggo tenan ngerti lan saestu delineate antarane apa perusahaan apik lan apa perusahaan gedhe,"Says Wayne Moore, Ngatur Partner saka Alumni Venture's Seed Fund. "Mbutuhake ton lan akeh pengulangan kanggo ngembangake pangenalan pola kasebut."
Kanggo example
Purple Arch Ventures (dana Alumni Ventures kanggo komunitas North-western) Managing Partner David Beazley nggoleki pendiri startup-to-exit 3x sing sukses minangka karakteristik perusahaan positif sing langsung narik perhatian. Beda karo Lakeshore Ventures (dana AV kanggo komunitas Universitas Chicago) Managing Partner Justin Strausbaugh nggoleki keunikan teknologi utawa model bisnis lan teknologi platform sing bakal ngidini wutah lan pivot ing mangsa ngarep.
Kita ngomong kanthi luwih jero karo MP Beazley lan MP Strausbaugh supaya luwih ngerti pola tartamtu sing ditonton.
Dadi, kepiye carane tumindak pangenalan pola nambah sumber kesepakatan?
Miturut Beazley, nambah kacepetan lan efisiensi. "Yen sampeyan bisa kanthi cepet ngilangi tawaran sing ora becik lan mung fokus marang sing duwe potensi dadi produsen dana, sampeyan ora bakal nyenyet sumber daya lan bisa nambah rata-rata batting kanthi mung fokus ing serangan," ujare.
Apa sawetara komponen penting sing sampeyan goleki nalika nganalisa kesepakatan?
Beazley ujar manawa sing pertama digoleki yaiku "sakit". Dheweke nerangake, "Masalah apa sing dirampungake? Lan carane amba iku pasar? Sabanjure, aku ndeleng produk utawa layanan sing ngrampungake masalah, tim sing ana ing mburi, lan wektu proposisi nilai. Aku wis krungu akeh njlèntrèhaké iki metaphorically minangka Track (pasar), Jaran (produk utawa layanan), Jockey (pendiri lan tim), lan kahanan cuaca (wektu). Yen kita menehi kabeh "A+", kita bakal ngupayakake kesempatan kasebut kanthi sregep.
Strausbaugh ujar manawa dheweke seneng karo kerangka kerja UChicago Business School sing diarani OUTSIDE-IMPACTS - rong akronim sing njupuk unsur-unsur kunci pitakonan sing ditakoni nalika nganalisa kesepakatan. OUTSIDE tegese kesempatan, kahanan sing durung mesthi, tim, strategi, investasi, kesepakatan, metu. IMPACT stands for idea, pasar, proprietary, acceptance, kompetisi, wektu, kacepetan.
Apa ana pemecah kesepakatan cepet utawa gendera abang sing ngalangi sampeyan ora maju karo kesepakatan?
Beazley ujar manawa sinyal peringatan utama yaiku pendiri sing lemah. "Yen ngedegaken ora storyteller efektif lan ora bisa succinctly njlèntrèhaké apa padha bakal menang kategori, iku angel kanggo kita kanggo nerusake karo investasi," ngandika negara. "Mangkono uga, angel narik bakat supaya bisa ditindakake kanthi taktik nalika pendiri berjuang kanggo adol visi marang wong liya. Dheweke uga bakal gagal entuk modal permanen (yaiku, ekuitas) sing dibutuhake kanggo mbangun bisnis gedhe.
Strausbaugh sarujuk, nyathet yen pitakonan babagan kemampuan perusahaan kanggo ngunggahake modal minangka gendera abang. "Aku nggoleki apa wae sing bakal nggawe angel perusahaan ngunggahake pendanaan sabanjure. Iki kalebu hak penolakan pisanan saka strategi, istilah sing disenengi kanggo investor sadurunge, masalah kepemilikan IP, mudhun, utang sing akeh banget karo grojogan arus kas sing tantangan, lsp.
Apa karakteristik awal perusahaan sing asring dadi tandha sukses ing mangsa ngarep?
"Perusahaan sing sukses liar cenderung duwe sing unik ing penawarane," ujare Strausbaugh. "Bisa uga teknologi utawa model bisnis (mikir Uber / AirBnB). Pungkasane, kabeh kategori / industri ngetutake (Lyft, lsp.) lan liya-liyane adhedhasar kualitas eksekusi.
Beazley percaya yen pendiri sing berpengalaman minangka salah sawijining ciri sing paling apik kanggo wiwitan sing sukses. "Sapa wae sing wis ana lan wis rampung sadurunge lan ngerti carane mbangun nilai pemegang saham saka wektu," ujare. "Sapa sing duwe kapercayan sing dhuwur ing awake dhewe supaya bisa ngatasi akeh alangan, kemunduran, lan skeptisisme sing alamiah kanthi mbangun sing anyar."
NGANGGO Scorecard AV
Kanggo luwih efektif nggunakake pangenalan pola ing Alumni Ventures, kita nggunakake pendekatan sing disiplin kanggo menehi hasil evaluasi sing konsisten kanggo saben dana lan saben investasi. Liwat nggunakake scorecard, kita ngatur lan standarisasi aspèk kunci saka evaluasi kesepakatan, allocating tartamtu bobot wigati kanggo saben.
Digawe saka ~20 pitakonan ing patang kategori - kalebu babak, investor utama, perusahaan, lan tim - Kartu skor Alumni Ventures mbantu Komite Investasi kita ngetutake pola sing konsisten nalika menehi penawaran.
- Babak Babak - Pitakonan babagan komposisi babak, regane, lan landasan pacu.
- Seksi Investor Utama - Assessment kualitas perusahaan, kapercayan, lan sektor / stage
- Seksi Perusahaan - Evaluasi permintaan pelanggan, model bisnis perusahaan, momentum perusahaan, efisiensi modal, lan parit kompetitif.
- Seksi Tim - Nliti CEO lan tim manajemen, uga Dewan lan penasehat, kanthi mriksa rekaman trek, set skill, keahlian, lan jaringan.
NGINDHA BIAS
Nalika ana akeh keuntungan kanggo pangenalan pola ing modal usaha, ana uga potensial bias sing ora dikarepake. Kanggo example, VCs bisa asring ora sengaja menehi pangadilan ing dipikir saka pangadeg tanpa cukup kaweruh menyang perusahaan utawa model2.
Miturut survey anyar dening Axios, modal usaha isih akeh banget didominasi dening wong3. Nalika ing Alumni Ventures, kita yakin banget karo kekuwatan ndhukung pendiri lan perusahaan sing beda-beda - wis nyorot tesis iki ing Dana Anti-Bias kita - isih ana potensial pangenalan pola sing dilindhungi dening bias sistemik.
"Manungsa kudu golek trabasan," ujare Evelyn Rusli, Co-Founder lan Presiden Yumi, langsung menyang konsumen, merek panganan bayi organik sing dadi bagean saka portofolio Alumni Ventures Anti-Bias Fund. "Nalika sampeyan ndeleng samples saka sukses, sampeyan pengin cocog sing minangka raket sabisa. Ana akeh tekanan kanggo investor kanggo nemokake pemenang, lan kadhangkala investor bakal ngganti pola sing luwih konservatif supaya bisa ditindakake. Bias iki ora mesthi saka panggonan jahat - sawise kabeh, kabeh wong pengin golek Mark Zuckerberg sabanjure. Nanging mesthine nggawe luwih angel kanggo kelompok sing kurang diwakili kanggo nembus.
Kaya sing migunani kanggo ngenali pola nalika menehi penawaran, uga penting kanggo nglatih awake dhewe supaya bisa ngerteni potensial bias. Justin Straus-baugh yakin cara kanggo nglawan iki yaiku nggunakake kertu skor AV, golek panemu sing kontras, lan ngobrol karo pakar industri. Kajaba iku, David Beazley nyengkuyung manawa cara paling apik kanggo nyegah bias sistemik yaiku kanthi aktif nggoleki keragaman. "Konteks sing beda-beda saka wong saka latar mburi sing beda-beda minangka cara mung kanggo ngindhari pilihan sing ora becik," ujare.
Pikiran pungkasan
Donya usaha cepet-cepet, lan ing Alumni Ventures, kita lagiview liwat 500 tawaran sasi. Bisa ngerteni konsistensi pola kanthi nggunakake keahlian pribadi lan kertu skor AV ndadekake nganalisa tawaran luwih cepet lan luwih efisien. Ing wektu sing padha, tim investasi sing maneka warna lan setya kerja bareng kanggo nglawan bias sistemik, ngelingake awake dhewe yen minangka investor ing inovasi, kita kudu waspada karo kemungkinan sing anyar lan beda.
Informasi Pambocoran Penting
Manajer AV Funds yaiku Alumni Ventures Group (AVG), perusahaan modal ventura. AV lan dana ora afiliasi karo utawa disetujoni dening sembarang College utawa universitas. Materi kasebut diwenehake mung kanggo tujuan informasi. Penawaran sekuritas digawe mung kanggo investor akreditasi miturut dokumen penawaran saben dana, sing nggambarake antara liya risiko lan biaya sing ana gandhengane karo Dana sing kudu dipikirake sadurunge nandur modal. Dana kasebut minangka investasi jangka panjang sing nduwe risiko kerugian sing akeh, kalebu kerugian kabeh modal sing diinvestasikan. Kinerja kepungkur ora nuduhake asil mangsa ngarep. Kesempatan kanggo nandur modal ing keamanan apa wae (saka Dana, AV utawa ing penawaran sindikasi) ora njamin yen sampeyan bakal bisa nandur modal lan tundhuk kabeh syarat penawaran khusus. Diversifikasi ora bisa njamin bathi utawa nglindhungi kerugian ing pasar sing mudhun. Iki minangka strategi sing digunakake kanggo nyuda resiko.
AV nawakake investasi usaha sing cerdas lan prasaja kanggo investor akreditasi. Khusus, AV nyedhiyakake dalan kanggo individu duwe portofolio usaha macem-macem sing dikelola kanthi aktif kanthi investasi siji investasi bebarengan karo perusahaan VC sing berpengalaman. Biasane, kanthi modal lan kontak investasi sing winates, investor individu duwe akses winates kanggo tawaran sing dikarepake bebarengan karo perusahaan VC sing berpengalaman, lan sanajan bisa ngakses siji utawa luwih tawaran kasebut, butuh wektu, dhuwit, lan negosiasi sing akeh banget. portofolio macem-macem. Kanthi AV Funds, investor bisa milih saka sawetara dana kanggo nggawe investasi siji kanggo entuk paparan portofolio investasi macem-macem sing dipilih dening manajer sing berpengalaman. Mekanisme ragad prasaja AV Funds ngidini para investor ngindhari telpon ibukutha sing terus-terusan sajrone urip dana kaya sing ditemokake ing kendaraan investasi pribadi liyane. F50-X0362-211005.01.
Dokumen / Sumber Daya
 |
Alumni Ventures Praktek Paling Apik ing Pangenalan Pola [pdf] Pandhuan pangguna Praktik paling apik ing pangenalan pola, ing pangenalan pola, pangenalan pola, pangenalan, praktik paling apik |
