በስርዓተ ጥለት እውቅና ውስጥ የቀድሞ ተማሪዎች ቬንቸር ምርጥ ልምዶች

ስርዓተ-ጥለት እውቅና ምንድን ነው?

“ንድፍን ማወቂያ በቬንቸር ካፒታል ውስጥ አስፈላጊ ክህሎት ነው… በቬንቸር ቢዝነስ ውስጥ ያሉ የስኬት አካላት እራሳቸውን በትክክል ባይደግሙም፣ ብዙ ጊዜ ግጥም ያደርጋሉ። ኩባንያዎችን በሚገመግሙበት ጊዜ፣ የተሳካው ቪሲ ከዚህ ቀደም ያዩትን አብነቶች የሚያስታውሳቸውን ብዙ ጊዜ ያያሉ።

ብሩስ ዱንሌቪ፣ በቤንችማርክ ካፒታል አጠቃላይ አጋር
እያደጉ ስንሄድ ወላጆቻችን “ልምምድ ፍፁም ያደርጋል” የሚለውን አስፈላጊነት ብዙ ጊዜ አጽንኦት ሰጥተው ነበር። አዲስ ስፖርት መማር፣ ማጥናት ወይም በቀላሉ እንዴት ብስክሌት መንዳት እንዳለቦት መማር የመደጋገም እና ወጥነት ያለው ኃይል ለረጅም ጊዜ ጠቃሚ ሆኖ ቆይቷል። ስርዓተ-ጥለቶችን ለማወቅ እና ስለወደፊቱ ግንዛቤን ለመሰብሰብ የልምድ ጥቅሙን መጠቀም ስርዓተ ጥለት ማወቂያ በመባል የሚታወቅ ወሳኝ ክህሎት ነው። ብዙ ልምድ ያካበቱ ባለሀብቶች ስለ ወቅታዊ ኢንቨስትመንቶች በብቃት ውሳኔ ለማድረግ ካለፉት ተሞክሮዎች ስለሚጠቀሙ ስርዓተ-ጥለት እውቅና የቬንቸር ኢንቬስትመንት ዋና አካል ነው።

የቬንቸር ቅጦች፣ የቪሲ ጥለት ማዛመድ፣ https://venturepatterns.com/blog/vc/vc-pattern-matching.

ከፕሮስ

ልክ እንደ ብዙ ሙያዎች፣ አንድ ነገር ባደረጉ ቁጥር፣ አወንታዊ እና አሉታዊ ባህሪያትን መለየት ቀላል ይሆናል። በቬንቸር ካፒታል ውስጥ የስኬት ንድፎችን ማየት ለመጀመር ብዙ ስምምነቶችን መተንተን ያስፈልጋል። "ጥሩ ኩባንያዎችን እና ምርጥ ኩባንያዎችን በትክክል ለመረዳት እና ለመለየት ብዙ ስምምነቶችን ማየት አለብህ" ይላል የአልሙኒ ቬንቸር ዘር ፈንድ ማኔጂንግ ፓርትነር ዌይን ሙር። "ያንን የስርዓተ-ጥለት እውቅና ለማዳበር ብዙ እና ቶን መድገም ያስፈልጋል።"

ለ example
ፐርፕል አርክ ቬንቸርስ (ለሰሜን-ምዕራብ ማህበረሰብ የተመራቂዎች ፈንድ) ማኔጂንግ ባልደረባ ዴቪድ ቤዝሊ የ 3x ስኬታማ ጅምር-ወደ-መውጣት መስራች ይፈልጋል እናም ወዲያውኑ ትኩረቱን ይስባል። በአንጻሩ፣ Lakeshore Ventures (AV's Fund for the University of Chicago Community) ማኔጂንግ ባልደረባ ጀስቲን ስትራውስባው የቴክኖሎጂውን ወይም የንግድ ሞዴልን እና የመድረክ ቴክኖሎጂን ልዩነት ይፈልጋል ለወደፊት እድገት እና ምሰሶዎች።

የሚመለከቷቸውን ልዩ ዘይቤዎች በተሻለ ለመረዳት ከሁለቱም MP Beazley እና MP Strausbaugh ጋር በጥልቀት ተነጋግረናል።

ስለዚህ፣ የስርዓተ ጥለት ማወቂያ ተግባር የስምምነትን ምንጭ የሚያሻሽለው እንዴት ነው?

እንደ ቤዝሊ ገለጻ, ፍጥነት እና ቅልጥፍናን ያሻሽላል. "መጥፎ ስምምነቶችን በፍጥነት ለማጥፋት እና ፈንድ ፈጣሪዎች ሊሆኑ በሚችሉት ላይ ብቻ ማተኮር ሲችሉ ሀብቶቻችሁን አታሟጡም እና በአድማዎች ላይ ብቻ በማተኮር የድብደባ አማካይዎን ማሻሻል ይችላሉ" ይላል።

ስምምነትን ሲተነትኑ የሚፈልጓቸው አንዳንድ ቁልፍ አካላት ምንድናቸው?

ቤዝሊ በመጀመሪያ የሚፈልገው “ህመም” እንደሆነ ተናግሯል። ያብራራል፣ “ምን ችግር ነው እየተፈታ ያለው? እና ገበያው ምን ያህል ትልቅ ነው? በመቀጠል፣ ችግሩን የሚፈታውን ምርት ወይም አገልግሎት፣ ከጀርባው ያለውን ቡድን እና የእሴቶቻቸውን ሀሳብ ጊዜ እመለከታለሁ። ብዙዎች ይህንን በዘይቤነት ትራክ (ገበያ)፣ ፈረስ (ምርት ወይም አገልግሎት)፣ ጆኪ (መሥራች እና ቡድን) እና የአየር ሁኔታ ሁኔታዎች (ጊዜ) በማለት ሲገልጹ ሰምቻለሁ። እነዚያን ሁሉ “A+” ካስመዘገብናቸው ዕድሎችን በብርቱ እንከተላለን።

Strausbaugh OUTSIDE-Impacts የተባለውን በዩቺካጎ ቢዝነስ ትምህርት ቤት ያወጣውን ማዕቀፍ እንደሚወደው ተናግሯል - ስምምነቱን በሚተነተንበት ጊዜ የሚጠየቁትን የጥያቄዎች ቁልፍ ነገሮች የሚይዙ ሁለት ምህፃረ ቃላት። ውጪ ማለት ዕድልን፣ እርግጠኛ አለመሆንን፣ ቡድንን፣ ስትራቴጂን፣ ኢንቨስትመንትን፣ ስምምነትን፣ መውጣትን ያመለክታል። IMPACT ማለት ሃሳብ፣ ገበያ፣ የባለቤትነት መብት፣ ተቀባይነት፣ ውድድር፣ ጊዜ፣ ፍጥነት ማለት ነው።

በስምምነት ወደፊት እንዳትጓዝ የሚከለክሉህ ፈጣን ስምምነት-አጥፊዎች ወይም ቀይ ባንዲራዎች አሉ?
ቤዝሊ ቁልፍ የማስጠንቀቂያ ምልክት ደካማ መስራች ነው ይላል። "መስራቹ ውጤታማ ተራኪ ካልሆነ እና ምድቡን የሚያሸንፉበትን ምክንያት በአጭሩ መግለጽ ካልቻለ ወደ ኢንቬስትመንት መቀጠል አስቸጋሪ ሆኖብናል" ብሏል። “በተመሣሣይም፣ መስራቹ ራዕያቸውን ለሌሎች ለመሸጥ በሚታገሉበት ወቅት በታክቲክ ለማስፈጸም ችሎታን መሳብ ከባድ ነው። ግዙፍ የንግድ ሥራ ለመገንባት የሚያስፈልገውን ቋሚ (ማለትም፣ ፍትሃዊነት) ካፒታል ማግኘት አይችሉም።

የኩባንያው ካፒታል የማሳደግ አቅምን የሚመለከት ማንኛውም ጥያቄ ቀይ ባንዲራ መሆኑን በመጥቀስ ስትራስባው ይስማማል። “ኩባንያው የሚቀጥለውን ዙር የገንዘብ ድጋፍ ለማሰባሰብ አስቸጋሪ የሚያደርገውን ማንኛውንም ነገር እየተጠባበቅኩ ነው። ይህ ከስልቶች የመጀመሪያ ውድቅ የማድረግ መብት፣ ለቀደሙት ባለሀብቶች ተመራጭ ውሎች፣ የአይፒ ባለቤትነት ጉዳዮች፣ ዝቅተኛ ዙር፣ በጣም ብዙ ዕዳ ከአስቸጋሪ የገንዘብ ፍሰት ፏፏቴ ጋር፣ ወዘተ ያካትታል።

ብዙውን ጊዜ ለወደፊቱ ስኬት ምልክቶች የሆኑት የኩባንያው የመጀመሪያ ባህሪዎች የትኞቹ ናቸው?
Strausbaugh "በዱር የተሳካላቸው ኩባንያዎች በሚያቀርቡት ስጦታ ውስጥ ልዩ የሆነ ነገር ይኖራቸዋል" ይላል። ቴክኖሎጂው ወይም የንግድ ሞዴሉ ሊሆን ይችላል (Uber/AirBnB ያስቡ)። ውሎ አድሮ ሙሉው ምድብ/ኢንዱስትሪ (ሊፍት፣ ወዘተ) ይከተላል እና ሌሎችም በአፈፃፀማቸው ጥራት ላይ ተመስርተው ይመጣሉ።

ቢዝሊ አንድ ልምድ ያለው መስራች ስኬታማ ጅምር ውስጥ ካሉት በጣም ተስፋ ሰጪ ባህሪያት አንዱ እንደሆነ ያምናል። “አንድ ሰው እዚያ የነበረ እና ከዚህ በፊት ያደረገው እና ​​የአክሲዮን ባለቤት እሴትን በጊዜ ሂደት እንዴት መገንባት እንደሚቻል የሚያውቅ ሰው” ሲል ተናግሯል። "አንድ ሰው በተፈጥሮ አዲስ ነገር በመገንባት የሚመጡትን በርካታ መሰናክሎች፣ መሰናክሎች እና ጥርጣሬዎችን ለማሸነፍ በራሱ ከፍተኛ እምነት ያለው ሰው።"

የ AV ውጤት ካርድን መጠቀም

በAlumni Ventures ላይ የስርዓተ-ጥለት እውቅናን ይበልጥ ውጤታማ በሆነ መልኩ ለመቅጠር፣ ለእያንዳንዱ ፈንድ እና ለእያንዳንዱ ኢንቬስትመንት ወጥነት ያለው ግምገማን ለማስተናገድ ዲሲፕሊን ያለው አካሄድ እንጠቀማለን። የውጤት ካርድን በመጠቀም፣ የስምምነት ምዘና ቁልፍ ገጽታዎችን እናደራጃለን እና ደረጃውን እናወጣለን፣ ለእያንዳንዳቸው የተወሰነ ክብደት ያለው ጠቀሜታ እንመድባለን።

~ 20 ጥያቄዎችን በአራት ምድቦች ያቀፈ - ክብ ፣ መሪ ባለሀብት ፣ ኩባንያ እና ቡድን - የአልሙኒ ቬንቸርስ የውጤት ካርድ የኢንቨስትመንት ኮሚቴዎቻችን ስምምነቶችን በሚያገኙበት ጊዜ ወጥነት ያለው አሰራርን እንዲከተል ያግዘዋል።

• ክብ ክፍል - በክብ ቅንብር፣ ግምገማ እና መሮጫ መንገድ ላይ ያሉ ጥያቄዎች።
• መሪ ባለሀብት ክፍል - የጽኑ ጥራት፣ እምነት እና ሴክተር/ዎች ግምገማtage
• የኩባንያው ክፍል - የደንበኞች ፍላጎት ፣ የኩባንያው የንግድ ሞዴል ፣ የኩባንያው ፍጥነት ፣ የካፒታል ቅልጥፍና እና ተወዳዳሪ ሞተሮች ግምገማ።
• የቡድን ክፍል - ዋና ሥራ አስፈፃሚውን እና የአስተዳደር ቡድኑን እንዲሁም ቦርድን እና አማካሪዎችን ለመከታተል ፣የክህሎት ስብስብ ፣ሙያ እና አውታረ መረብን በመፈተሽ መመርመር።

አድልኦን ማስወገድ

በቬንቸር ካፒታል ውስጥ የስርዓተ-ጥለት እውቅና ለማግኘት ብዙ ጥቅሞች ቢኖሩትም ያልተፈለገ አድሎአዊነትም አለ። ለ example, ቪሲዎች ብዙውን ጊዜ ባለማወቅ ስለ ኩባንያው ወይም ሞዴል2 በቂ ግንዛቤ ሳይኖራቸው በመስራች መልክ ላይ ፍርድ መስጠት ይችላሉ.

በቅርቡ በአክሲዮስ የተደረገ ጥናት እንደሚያሳየው፣ የቬንቸር ካፒታል አሁንም በወንዶች ቁጥጥር ስር ነው3። በAlumni Ventures እያለን የተለያዩ መስራቾችን እና ኩባንያዎችን በመደገፍ ሃይል እናምናለን - ይህንን ፅሑፍ በእኛ ፀረ-ቢያስ ፈንድ ላይ ትኩረት ካደረግን - አሁንም የስርዓተ-ጥለት ማወቂያ በስርዓት አድልዎ የመጨናነቅ እድሉ አለ።
የዩሚ ተባባሪ መስራች እና ፕሬዝደንት ኤቭሊን ሩስሊ፣ ቀጥተኛ ወደ ሸማች፣ የአልሙኒ ቬንቸር አንቲ-ቢያስ ፈንድ ፖርትፎሊዮ አካል የሆነ ኦርጋኒክ የህፃን ምግብ ብራንድ “ሰዎች አቋራጭ መንገዶችን ለመፈለግ በገመድ ተያይዘዋል። “ሲያዩ ኤስampለስኬት ያህል፣ በተቻለ መጠን በቅርበት ማዛመድ ይፈልጋሉ። ባለሀብቶች አሸናፊዎችን ለማግኘት ብዙ ጫና አለ፣ እና አንዳንድ ጊዜ ባለሀብቶች ያንን ለማድረግ ወግ አጥባቂ ቅጦችን ይከተላሉ። እነዚህ አድልዎዎች የግድ ከክፉ ቦታ የመጡ አይደሉም - ከሁሉም በላይ ሁሉም ሰው ቀጣዩን ማርክ ዙከርበርግን ማግኘት ይፈልጋል። ነገር ግን በእርግጠኝነት ብዙም ያልተወከሉ ቡድኖችን ማቋረጥን የበለጠ አስቸጋሪ ያደርጉታል።

ስምምነቶችን በሚፈጥሩበት ጊዜ ስርዓተ-ጥለቶችን ማወቅ ጠቃሚ እንደሆነ ሁሉ፣ የአድሎአዊነትን አቅም ለማወቅ እራሳችንን ማሰልጠን አስፈላጊ ነው። Justin Straus-baugh ይህንን ለመዋጋት መንገዱ የኤቪ የውጤት ካርድ በመጠቀም፣ ተቃራኒ አስተያየቶችን በመፈለግ እና ከኢንዱስትሪ ባለሙያዎች ጋር በመነጋገር እንደሆነ ያምናል። በተጨማሪም፣ ዴቪድ ቤዝሊ የስርዓታዊ አድሎአዊነትን ለመከላከል ምርጡ መንገድ ብዝሃነትን በንቃት መፈለግ እንደሆነ ተከራክረዋል። "ከተለያዩ አስተዳደግ ካላቸው ሰዎች የተለያየ አውድ መጥፎ ምርጫን ለማስወገድ ብቸኛው መንገድ ነው" ሲል ተናግሯል።

የመጨረሻ ሀሳቦች

የቬንቸር አለም በፍጥነት እየተንቀሳቀሰ ነው፣ እና በአልሙኒ ቬንቸርስ፣ እኛ እንደገናview በወር ከ 500 በላይ ቅናሾች. የስርዓተ ጥለት ወጥነትን ማወቅ የግል እውቀትን እና የAV የውጤት ካርዳችን ቅናሾችን ፈጣን እና ቀልጣፋ ያደርገዋል። በተመሳሳይ ጊዜ፣ የተለያዩ እና ቁርጠኛ የኢንቨስትመንት ቡድኖቻችን ሥርዓታዊ አድሏዊነትን ለመዋጋት በጋራ ይሰራሉ፣ እራሳችንን በማሳሰብ በፈጠራ ሥራ ላይ ኢንቨስተሮች እንደመሆናችን መጠን ለአዲሱ እና ለተለያዩ ጉዳዮች ንቁ መሆን አለብን።

ጠቃሚ መረጃን ይፋ ማድረግ

የAV Funds ሥራ አስኪያጅ የቀድሞዎቹ ቬንቸር ግሩፕ (AVG)፣ የቬንቸር ካፒታል ድርጅት ነው። AV እና ገንዘቦቹ ከማንኛውም ኮሌጅ ወይም ዩኒቨርሲቲ ጋር የተቆራኙ ወይም የተደገፉ አይደሉም። እነዚህ ቁሳቁሶች ለመረጃ አገልግሎት ብቻ የተሰጡ ናቸው። የዋስትና ቅናሾች የሚቀርቡት እያንዳንዱ ፈንድ በሚያቀርበው ሰነድ መሰረት እውቅና ለተሰጣቸው ባለሀብቶች ብቻ ሲሆን እነዚህም ኢንቨስት ከማድረግዎ በፊት ሊታሰብባቸው የሚገቡ ስጋቶችን እና ክፍያዎችን ከሚገልጹት መካከል። ገንዘቦቹ የረጅም ጊዜ ኢንቨስትመንቶች ናቸው, ይህም ከፍተኛ የሆነ የመጥፋት አደጋን ያካትታል, ሁሉንም ኢንቨስት የተደረገ ካፒታል መጥፋትን ጨምሮ. ያለፈው አፈጻጸም የወደፊት ውጤቶችን አያመለክትም. በማንኛውም ደህንነት ላይ ኢንቨስት ለማድረግ እድሎች (የፈንድ፣ የ AV ወይም የሲኒዲኬሽን መስዋዕት) ኢንቨስት ለማድረግ መቻልዎ ዋስትና አይደሉም እና ለሁሉም የአገልግሎት ውሎች ተገዢ ይሆናሉ። ብዝሃነት ትርፉን ሊያረጋግጥ ወይም እየቀነሰ በመጣው ገበያ ውስጥ ካለው ኪሳራ መጠበቅ አይችልም። አደጋን ለመቀነስ የሚረዳ ስልት ነው።

AV ብልጥ፣ ቀላል ቬንቸር ኢንቬስትመንት እውቅና ለተሰጣቸው ባለሀብቶች ያቀርባል። በተለይ፣ ኤቪ ግለሰቦች ልምድ ካላቸው የቪሲ ኩባንያዎች ጋር በአንድ ኢንቬስት በማድረግ የሚተዳደር ልዩ ልዩ ቬንቸር ፖርትፎሊዮ ባለቤት እንዲሆኑ መንገድ ይሰጣል። በተለምዶ፣ የተገደበ የኢንቨስትመንት ካፒታል እና ግንኙነት ያላቸው፣ እያንዳንዱ ባለሀብቶች ልምድ ካላቸው የቪሲ ኩባንያዎች ጋር በመሆን ተፈላጊ ስምምነቶችን የማግኘት ዕድል ውስን ነው፣ እና አንድ ወይም ከዚያ በላይ ስምምነቶችን ማግኘት ቢችሉም ለመገንባት ብዙ ጊዜ፣ ገንዘብ እና ድርድር ይጠይቃል። የተለያየ ፖርትፎሊዮ. በAV Funds ባለሀብቶች በአንድ ልምድ ባለው ሥራ አስኪያጅ ለተመረጡት የተለያዩ ኢንቨስትመንቶች መጋለጥን ለማግኘት አንድ ኢንቨስትመንት ለማድረግ ከብዙ ፈንድ መምረጥ ይችላሉ። የAV Funds ቀላል ክፍያ ዘዴ በሌሎች የግል ኢንቨስትመንት ተሽከርካሪዎች ላይ እንደሚታየው ባለሀብቶች በገንዘቡ ዕድሜ ውስጥ የማያቋርጥ የካፒታል ጥሪዎችን እንዲያስወግዱ ያስችላቸዋል። F50-X0362-211005.01.

ሰነዶች / መርጃዎች

በስርዓተ ጥለት እውቅና ውስጥ የቀድሞ ተማሪዎች ቬንቸር ምርጥ ልምዶች [pdf] የተጠቃሚ መመሪያ በስርዓተ-ጥለት ዕውቅና፣ በስርዓተ-ጥለት እውቅና፣ ስርዓተ-ጥለት እውቅና፣ እውቅና፣ ምርጥ ልምዶች

ዋቢዎች

• የተጠቃሚ መመሪያ