Eks-studentoj Ventures Plej bonaj Praktikoj en Rekono de Ŝablonoj
KIO ESTAS RECONKO DE SKOMBRO?
"Rekono de ŝablonoj estas esenca kapablo en riskkapitalo ... dum la elementoj de sukceso en la riskkomerco ne ripetas sin precize, ili ofte rimiĝas. En taksado de kompanioj, la sukcesa VC ofte vidos ion, kio memorigas ilin pri ŝablonoj, kiujn ili vidis antaŭe."
Bruce Dunlevie, Ĝenerala Partnero ĉe Benchmark Capital
Kreskante, niaj gepatroj ofte emfazis la gravecon de "praktiko perfektigas". Ĉu lernante novan sporton, studante aŭ simple lernante kiel bicikli, la potenco de ripeto kaj konsistenco jam delonge pruvis utila. Uzi la avantaĝon de sperto por rekoni ŝablonojn kaj kolekti sciojn pri la estonteco estas esenca kapablo konata kiel padronrekono. Rekono de ŝablonoj estas integra parto de investa investado, ĉar multaj spertaj investantoj uzas spertojn de la pasinteco por pli efike fari decidojn pri nunaj investoj1.
Venture Patterns, VC Pattern Matching, https://venturepatterns.com/blog/vc/vc-pattern-matching.
Ŝablonoj de la Profesiuloj
Kiel multaj profesioj, ju pli vi faras ion, des pli facile fariĝas rekoni pozitivajn kaj negativajn atributojn. En riskkapitalo, necesas analizi multajn interkonsentojn por komenci vidi ŝablonojn de sukceso. "Vi devas vidi multajn interkonsentojn por vere kompreni kaj vere distingi inter kio estas bonaj kompanioj kaj kio estas bonegaj kompanioj," diras Wayne Moore, Administra Partnero de Seed Fund de Alumni Venture. "Necesas tunoj kaj tunoj da ripetado por disvolvi tiun ŝablonon-rekonon."
Por ekzample
Purple Arch Ventures (fonduso de Alumni Ventures por la Nordokcidenta komunumo) Administra Partnero David Beazley serĉas 3x sukcesan komencantan fondinton kiel pozitivan kompanion karakterizaĵon, kiu tuj atentigas lian atenton. En kontrasto, Lakeshore Ventures (la fonduso de AV por la Universitato de Ĉikago-komunumo) Administra Partnero Justin Strausbaugh serĉas la unikecon de la teknologio aŭ komerca modelo kaj platformteknologio kiuj permesos estontan kreskon kaj pivotojn.
Ni parolis pli profunde kun kaj parlamentano Beazley kaj parlamentano Strausbaugh por pli bone kompreni la specifajn ŝablonojn, kiujn ili rigardas.
Do, kiel precize la ago de padronrekono plibonigas interkonsenton?
Laŭ Beazley, ĝi plibonigas rapidecon kaj efikecon. "Kiam vi povas rapide forigi la malbonajn interkonsentojn kaj nur koncentriĝi sur tiuj kun la potencialo esti monfarantoj, vi ne streĉos viajn rimedojn kaj povas plibonigi vian batilmezumon nur fokusante sur strikoj," li diras.
Kio estas iuj ŝlosilaj komponantoj, kiujn vi serĉas kiam vi analizas interkonsenton?
Beazley diras, ke la unua afero, kiun li serĉas, estas "la doloro". Li klarigas, "Kiu problemo estas solvita? Kaj kiom granda estas la merkato? Poste, mi rigardas la produkton aŭ servon solvantan la problemon, la teamon malantaŭ ĝi, kaj la tempon de ilia valorpropono. Mi aŭdis multajn priskribi tion metafore kiel la Trako (merkato), la Ĉevalo (produkto aŭ servo), la Ĵokeo (fondinto kaj teamo), kaj veterkondiĉoj (tempigo). Se ni taksas ĉiujn tiujn "A+", ni vigle serĉas tiujn ŝancojn."
Strausbaugh diras, ke li ŝatas la kadron prezentitan de la UChicago Business School nomita OUTSIDE-IMPACTS - du akronimoj kiuj kaptas la ŝlosilajn elementojn de demandoj faritaj kiam analizas interkonsenton. EKSTER signifas ŝancon, necertecon, teamon, strategion, investon, interkonsenton, eliron. IMPACT signifas ideon, merkaton, proprietan, akcepton, konkuradon, tempon, rapidecon.
Ĉu ekzistas tujaj interkonsento-rompiloj aŭ ruĝaj flagoj, kiuj malhelpas vin antaŭeniri kun interkonsento?
Beazley diras, ke ŝlosila averta signalo estas malforta fondinto. "Se la fondinto ne estas efika rakontanto kaj ne povas koncize priskribi kial ili gajnos la kategorion, estas malfacile por ni daŭrigi kun investo," li deklaras. "Same, estas malfacile altiri la talenton por taktike ekzekuti kiam la fondinto luktas por vendi sian vizion al aliaj. Ili ankaŭ malsukcesos akiri la permanentan (t.e., akcian) kapitalon necesan por konstrui masivan komercon."
Strausbaugh konsentas, notante ke ĉiu demando pri la kapablo de la firmao akiri kapitalon estas ruĝa flago. “Mi serĉas ion ajn, kio malfaciligos la kompanion akiri la sekvan financadon. Tio inkluzivas rajton de unua rifuzo de strategioj, preferatajn kondiĉojn por la antaŭaj investantoj, problemojn pri proprieto de IP, malaltiĝojn, tro da ŝuldo kun malfacila monflua akvofalo, ktp.
Kiuj fruaj trajtoj de firmao ofte estis signaloj de estonta sukceso?
"Sovaĝe sukcesaj kompanioj emas havi ion unikan en sia propono," diras Strausbaugh. "Ĝi povus esti la teknologio aŭ la komerca modelo (pensu Uber/AirBnB). Poste, la tuta kategorio/industrio sekvas (Lyft, ktp.) kaj aliaj venas laŭ sia kvalito de ekzekuto."
Beazley kredas, ke sperta fondinto estas unu el la plej promesplenaj trajtoj de sukcesa ekentrepreno. "Iu, kiu estis tie kaj faris ĝin antaŭe kaj scias kiel konstrui akciulvaloron laŭlonge de la tempo," li deklaras. "Iu, kiu havas altan kredon je si mem, por ke ili povu venki la multajn obstaklojn, malsukcesojn kaj skeptikon, kiuj nature venas kun konstruado de io nova."
UTUZANTE LA AV POENTARKON
Por pli efike uzi ŝablonon-rekonon ĉe Alumni Ventures, ni uzas disciplinitan aliron al taksado de interkonsento, kiu estas konsekvenca por ĉiu fondaĵo kaj ĉiu investo. Per la uzo de poentokarto, ni organizas kaj normigas ŝlosilajn aspektojn de taksado de interkonsento, asignante specifan pezbalancitan gravecon al ĉiu.
Konstituita el ~20 demandoj tra kvar kategorioj — kovrante rondon, ĉefinvestanton, kompanion kaj teamon — la poentokarto de Alumni Ventures helpas nian Investan Komitaton sekvi konsekvencan ŝablonon kiam provizanta interkonsentojn.
- Ronda Sekcio – Demandoj pri ronda komponado, taksado kaj startleno.
- Ĉefa Investanta Sekcio -Taksado de firma kvalito, konvinko, kaj sektoro/jtage
- Kompanio Sekcio – Taksado de klienta postulo, firmaa komerca modelo, kompania impeto, kapitalefikeco kaj konkurencivaj ĉirkaŭfosaĵoj.
- Teama Sekcio - Ekzamenante la ĉefoficiston kaj la administran teamon, same kiel Estraron kaj konsilistojn, kun okulo pri rekordo, lerteco, kompetenteco kaj reto.
EVITI BISON
Kvankam ekzistas multaj avantaĝoj al padronrekono en riskkapitalo, ekzistas ankaŭ la potencialo por nebonvena biaso. Por ekzampLe, VC-oj ofte povas pretervole juĝi pri la aspekto de fondinto sen sufiĉe da kompreno pri la firmao aŭ modelo2.
Laŭ lastatempa enketo de Axios, riskkapitalo ankoraŭ estas superforte dominata de viroj3. Dum ĉe Alumni Ventures, ni forte kredas je la potenco subteni diversajn fondintojn kaj kompaniojn - rimarkinte ĉi tiun tezon en nia Kontraŭbias-Fonduso - ankoraŭ ekzistas la potencialo de ŝablona rekono malklarigita de sistema biaso.
"Homoj estas kabligitaj por serĉi ŝparvojojn," diras Evelyn Rusli, la Kunfondinto kaj Prezidanto de Yumi, rekte-al-konsumanto, organika beba manĝaĵo marko kiu estis parto de Alumni Ventures Anti-Bias Fund biletujo. “Kiam vi vidis samples de sukceso, vi volas egali tion kiel eble plej proksime. Estas multe da premo sur investantoj por trovi gajnantojn, kaj foje investantoj defaŭlte al pli konservativaj ŝablonoj por fari tion. Ĉi tiuj antaŭjuĝoj ne estas nepre de loko de malico - post ĉio, ĉiuj volas trovi la sekvan Mark Zuckerberg. Sed ili certe malfaciligas malpli reprezentitajn grupojn trarompi."
Ekzakte kiel estas utile rekoni ŝablonojn dum provizado de interkonsentoj, ankaŭ gravas trejni nin por realigi la potencialon de biaso. Justin Straus-baugh kredas, ke la maniero kontraŭbatali ĉi tion estas uzante la poentokarton de AV, serĉante kontraŭajn opiniojn kaj parolante kun industriaj fakuloj. Plie, David Beazley rekomendis ke la plej bona maniero malhelpi ĉiean biason estas aktive serĉi diversecon. "Malsamaj kuntekstoj de homoj de malsamaj fonoj estas la nura maniero eviti malfavoran elekton," li diras.
Finaj Pensoj
La aventurmondo rapide moviĝas, kaj ĉe Alumni Ventures, ni review pli ol 500 ofertoj monate. Povi rekoni padronkonsekvencon utiligante personan kompetentecon kaj nia AV-poentkarto faras analizi interkonsentojn pli rapida kaj pli efika. Samtempe, niaj diversaj kaj engaĝitaj investteamoj laboras kune por kontraŭbatali sisteman antaŭjuĝon, memorigante nin, ke kiel investantoj en novigado, ni devas esti atentaj pri la eblecoj de la nova kaj malsama.
Gravaj Rivelaj Informoj
La manaĝero de la AV Funds estas Alumni Ventures Group (AVG), riskkapitalofirmao. AV kaj la financo ne estas aligitaj aŭ aprobitaj de iu ajn kolegio aŭ universitato. Ĉi tiuj materialoj estas provizitaj nur por informaj celoj. Ofertoj de valorpaperoj estas faritaj nur al akredititaj investantoj laŭ la ofertdokumentoj de ĉiu fondaĵo, kiuj priskribas interalie la riskojn kaj kotizojn asociitajn kun la Fondaĵo, kiuj devus esti pripensitaj antaŭ investado. La financo estas longdaŭraj investoj, kiuj implikas grandan riskon de perdo, inkluzive de la perdo de ĉiuj investitaj kapitaloj. Pasinta efikeco ne estas indika de estontaj rezultoj. Ŝancoj investi en ajna sekureco (de Fondaĵo, de AV aŭ en sindikata oferto) ne estas garantio, ke vi povos investi kaj estas submetita al ĉiuj kondiĉoj de la specifa oferto. Diversigo ne povas certigi profiton aŭ protekti kontraŭ perdo en malkreskanta merkato. Ĝi estas strategio uzata por helpi mildigi riskon.
AV ofertas inteligentan, simplan entreprenon investadon al akredititaj investantoj. Specife, AV disponigas vojon por individuoj por posedi aktive administritan multfacetan projektan biletujon kun ununura investa kuninvesto kune kun spertaj VC-firmaoj. Tradicie, kun limigita investkapitalo kaj kontaktoj, individuaj investantoj havis limigitan aliron al dezirindaj interkonsentoj kune kun spertaj VC-firmaoj, kaj eĉ se ili povus aliri unu aŭ pluraj tiajn interkonsentojn, necesus troa kvanto de tempo, mono kaj intertraktado por konstrui. diversigita biletujo. Kun AV Funds, investantoj povas elekti el kelkaj financoj por fari ununuran investon por akiri ekspozicion al diversigita biletujo de investoj elektitaj de sperta administranto. La simpla kotizmekanismo de AV Funds permesas al investantoj eviti konstantajn kapitalvokojn dum la vivo de la fondaĵo kiel trovite en aliaj privataj investveturiloj. F50-X0362-211005.01.
Dokumentoj/Rimedoj
 |
Eks-studentoj Ventures Plej bonaj Praktikoj en Rekono de Ŝablonoj [pdf] Uzantogvidilo Plej bonaj Praktikoj en Rekono de Ŝablonoj, en Rekono de Ŝablonoj, Rekono de ŝablonoj, Rekono, Plej bonaj Praktikoj |
