Alumni-Ventures-logoa

Alumni Ventures Praktika Onenak ereduen aitorpenean

Alumni-Ventures-Eredu-aitorpen-produktu-praktikarik onenak

ZER DA EREDUA AitorTZEA?

"Ereduen aitorpena arrisku-kapitalean ezinbesteko trebetasuna da... arrisku-negozioaren arrakastaren elementuak zehatz-mehatz errepikatzen ez diren arren, askotan errimatzen dute. Enpresak ebaluatzean, VC arrakastatsuak sarritan ikusiko du aurretik ikusitako ereduak gogorarazten dituen zerbait».

Bruce Dunlevie, Benchmark Capital-eko bazkide nagusia
Hazitzean, gure gurasoek maiz azpimarratu zuten "praktikak perfektua egiten du"ren garrantzia. Kirol berri bat ikasi, ikasi edo, besterik gabe, bizikletan ibiltzen ikasi, errepikapenaren eta koherentziaren indarra aspalditik frogatu da onuragarria. Esperientziaren onura erabiltzea ereduak ezagutzeko eta etorkizunari buruzko ikuspegia biltzeko ezinbesteko gaitasun bat da ereduen aitorpena izenez ezagutzen dena. Ereduen aitorpena arrisku-inbertsioaren zati bat da, inbertitzaile aditu askok iraganeko esperientziak erabiltzen baitituzte egungo inbertsioei buruzko erabakiak modu eraginkorragoan hartzeko1.

Arrisku ereduak, VC ereduen parekatzea, https://venturepatterns.com/blog/vc/vc-pattern-matching.

Profesionalen ereduak

Lanbide askotan bezala, zenbat eta gehiago egin zerbait, orduan eta errazagoa da ezaugarri positiboak eta negatiboak antzematea. Arrisku-kapitalean, akordio asko aztertu behar dira arrakasta-ereduak ikusten hasteko. "Akordio asko ikusi behar dituzu enpresa onak eta enpresa bikainak zer diren benetan ulertzeko eta benetan zedarritzeko", dio Wayne Moorek, Alumni Ventureren Seed Fund-eko bazkide kudeatzaileak. "Ereduen aitorpen hori garatzeko tonaka errepikatu behar dira".

Adibidezample
Purple Arch Ventures (Alumni Ventures 'Ipar-mendebaldeko komunitaterako funtsa) David Beazley bazkide kudeatzaileak 3 aldiz arrakastatsua den startup-tik irteteko sortzailea bilatzen du berehala bere arreta deitzen duen konpainiaren ezaugarri positibo gisa. Aitzitik, Lakeshore Ventures (AV Chicagoko Unibertsitateko komunitaterako funtsa) Justin Strausbaugh bazkide kudeatzaileak etorkizuneko hazkundea eta piboteak ahalbidetuko dituen teknologiaren edo negozio ereduaren eta plataforma teknologiaren berezitasuna bilatzen du.Alumni-Ventures-Eredu-aitorpen-praktika onenak-irudia-1

Beazley eta Strausbaugh legebiltzarkidearekin sakonago hitz egin dugu, ikusten dituzten eredu zehatzak hobeto ulertzeko.

Beraz, nola hobetzen du zehazki ereduak ezagutzeko ekintzak akordioen hornikuntza?

Beazleyren arabera, abiadura eta eraginkortasuna hobetzen ditu. "Aktu txarrak azkar kentzen dituzunean eta funts-egile izateko potentziala dutenengan soilik zentratu ahal izango zarenean, ez dituzu zure baliabideak estutuko eta zure batearen batez bestekoa hobetu dezakezu grebak bakarrik bideratuz", dio.

Zeintzuk dira akordio bat aztertzerakoan bilatzen dituzun funtsezko osagaiak?

Beazleyk dio bilatzen duen lehen gauza "mina" dela. Honela azaldu du: “Zer arazo konpontzen ari da? Eta zenbaterainokoa da merkatua? Jarraian, arazoa konpontzen duen produktua edo zerbitzua, horren atzean dagoen taldea eta balio-proposamenaren garaia aztertzen ditut. Askori entzun izan diet hori deskribatzen metaforikoki Pista (merkatua), Zaldia (produktua edo zerbitzua), Jockey (sortzailea eta taldea) eta eguraldi baldintzak (denbora). Horiek guztiak "A+" kalifikatzen baditugu, gogotsu bilatzen ditugu aukera horiek".

Strausbaugh-ek dio UChicago Business School-ek OUTSIDE-IMPACTS izeneko markoa gustatzen zaiola, akordio bat aztertzean egiten diren galderen funtsezko elementuak jasotzen dituzten bi akronimoak. OUTSIDE aukera, ziurgabetasuna, taldea, estrategia, inbertsioa, akordioa, irteera adierazten du. IMPACT ideia, merkatua, jabeduna, onarpena, lehia, denbora, abiadura esan nahi du.Alumni-Ventures-Eredu-aitorpen-praktika onenak-irudia-2

Ba al dago akordio bat aurrera ateratzetik eragozten zaituen berehalako akordiorik edo bandera gorririk?
Beazley-k dio funtsezko abisu-seinale bat sortzaile ahula dela. "Fundatzailea ez bada ipuin kontalari eraginkorra eta ezin badu laburki deskribatu zergatik irabaziko duen kategoria, zaila da inbertsio batekin aurrera egitea", adierazi du. "Era berean, zaila da taktikoki exekutatzeko talentua erakartzea sortzaileak bere ikuspegia besteei saltzeko borrokatzen duenean. Gainera, ez dute lortuko negozio masibo bat eraikitzeko behar den kapital iraunkorra (hau da, kapital propioa).

Strausbaugh ados dago, eta konpainiak kapitala biltzeko duen gaitasunari buruzko edozein zalantza bandera gorria dela adierazi du. “Konpainiari hurrengo finantzaketa biltzea zailduko dion edozerren bila nago. Horrek estrategikoen lehen errefusa eskubidea, aurreko inbertitzaileentzako hobetsitako baldintzak, IP jabetza-arazoak, beherakada, zor gehiegi diru-jauzi zailarekin, etab.

Enpresa baten hasierako zeintzuk izan dira maiz etorkizuneko arrakastaren seinale?
"Arrakasta handiko enpresek zerbait berezia izan ohi dute beren eskaintzan", dio Strausbaugh-ek. “Teknologia edo negozio eredua izan daiteke (pentsa Uber/AirBnB). Azkenean, kategoria/industria osoa jarraitzen du (Lyft, etab.) eta beste batzuk etortzen dira beren exekuzioaren kalitatearen arabera".

Beazleyren ustez, esperientziadun sortzaile bat startup arrakastatsu baten ezaugarririk itxaropentsuenetako bat da. "Hor egon eta aurretik egin duen norbait eta denboran zehar akziodunen balioa nola eraikitzen dakiena", adierazi du. "Zerbait berria eraikitzeak naturalki ekartzen dituen oztopo, atzerapauso eta eszeptizismo ugari gainditzeko bere buruarengan sinesten duen norbait".

AV PUNTUAZIOA ERABILTZEA

Alumni Ventures-en ereduen aitorpena modu eraginkorragoan erabiltzeko, diziplinazko ikuspegia erabiltzen dugu akordioen ebaluaziorako, funts eta inbertsio guztietarako koherentea dena. Puntu-taula baten bidez, akordioen ebaluazioaren funtsezko alderdiak antolatzen eta estandarizatzen ditugu, bakoitzari haztatutako garrantzia zehatza emanez.

Lau kategoriatako ~ 20 galderaz osatuta - txanda, inbertitzaile nagusia, konpainia eta taldea - Alumni Ventures-en puntuazio-txartelak gure Inbertsio Batzordeak eredu koherentea jarraitzen laguntzen dio eskaintzak eskuratzerakoan.

  • Sekzio Biribila – Errondaren osaerari, balorazioari eta pistari buruzko galderak.
  • Inbertitzaile Nagusien Atala -Enpresen kalitatearen, konbentzimenduaren eta sektore/en ebaluazioatage
  • Enpresa Atala – Bezeroen eskariaren, enpresaren negozio-ereduaren, enpresaren bultzadaren, kapitalaren eraginkortasunaren eta lehiakortasun-lubanarroen ebaluazioa.
  • Taldeen Atala – Zuzendari nagusia eta zuzendaritza taldea, baita Kontseilua eta aholkulariak ere, ibilbidea, trebetasun multzoa, espezializazioa eta sareari begira.Alumni-Ventures-Eredu-aitorpen-praktika onenak-irudia-3

ALBORRAZKOAK SAIDETZEA

Arrisku-kapitalean ereduak aitortzeak onura asko dituen arren, nahigabeko alborapenerako aukera ere badago. AdibidezampIzan ere, VC-ek nahi gabe epai ditzakete fundatzaile baten itxurari buruz, enpresa edo eredua behar bezain beste ezagutu gabe2.

Axiosek egin berri duen inkestaren arabera, arrisku-kapitala gizonezkoek nagusitzen dute oraindik3. Alumni Ventures-en gauden bitartean, asko sinesten dugu hainbat sortzaile eta enpresari laguntzeko ahalmenean (tesi hau gure Anti-Bias Fund-en nabarmenduta), ereduen aitorpenaren potentziala dago oraindik alborapen sistemikoak lainotuta egotea.
"Gizakiak lasterbideak bilatzeko kabletuta daude", dio Evelyn Ruslik, Yumi-ren sortzailekide eta presidenteak, kontsumitzailera zuzenekoa, Alumni Ventures Anti-Bias Fund zorroaren parte zen haurrentzako elikagai ekologikoaren marka. “Ikusi duzunean samparrakastatsuak, hori ahalik eta hurbilen lotu nahi duzu. Presio handia dago inbertitzaileek irabazleak aurkitzeko, eta batzuetan inbertitzaileek eredu kontserbadoreagoak hartuko dituzte horretarako. Alborapen hauek ez dira nahitaez maltzurkeriaren lekukoak - azken finean, denek nahi dute hurrengo Mark Zuckerberg aurkitu. Baina, zalantzarik gabe, ordezkaritza gutxiago duten taldeei haustea zailagoa egiten zaie».

Kontratuak eskuratzean ereduak antzematea onuragarria den bezala, garrantzitsua da gure burua alborapenaren potentzialaz jabetzeko trebatzea ere. Justin Straus-baugh-ek uste du horri aurre egiteko modua AV-ren puntuazio-taula erabiltzea, aurkako iritziak bilatzea eta industriako adituekin hitz egitea dela. Gainera, David Beazleyk defendatu zuen alborapen sistemikoa saihesteko modurik onena aniztasuna aktiboki bilatzea dela. "Jatorri ezberdinetako pertsonen testuinguru desberdinak da kontrako hautapena saihesteko modu bakarra", dio.

Azken Gogoetak

Arriskuen mundua azkar mugitzen da, eta Alumni Ventures-en, berrizview 500 eskaintza baino gehiago hilean. Ereduen koherentzia ezagutzeko gai izateak esperientzia pertsonala eta gure AV puntuazio-txartela aprobetxatuz, eskaintzak aztertzea azkarrago eta eraginkorragoa da. Aldi berean, gure inbertsio-talde anitz eta konprometituak elkarrekin lan egiten dute alborapen sistemikoari aurre egiteko, eta gogoraraziz berrikuntzan inbertitzaile garen heinean, adi egon behar dugula berriaren eta ezberdinen aukerei buruz.

Dibulgazio-informazio garrantzitsua

AV Funds-en kudeatzailea Alumni Ventures Group (AVG) da, arrisku-kapitaleko enpresa bat. AV eta funtsak ez daude inongo institutu edo unibertsitaterekin afiliatuta edo babestuta. Material hauek informazio-helburuetarako soilik eskaintzen dira. Balore-eskaintzak inbertitzaile akreditatuei bakarrik egiten zaizkie funts bakoitzaren eskaintza-dokumentuen arabera, eta, besteak beste, inbertitu aurretik kontuan hartu beharreko Funtsarekin lotutako arriskuak eta kuotak deskribatzen dituzte. Funtsak epe luzerako inbertsioak dira, galtzeko arrisku handia dakartenak, inbertitutako kapital guztia galtzea barne. Iraganeko errendimendua ez da etorkizuneko emaitzen adierazgarri. Edozein baloretan inbertitzeko aukerak (Fondo baten, AVren edo sindikazio-eskaintza batean) ez dira inbertitzeko gai izango zaren bermerik eta eskaintza zehatzaren baldintza guztien menpe egotea. Dibertsifikazioak ezin du irabaziak ziurtatu edo galeretatik babestu gainbeheran dagoen merkatu batean. Arriskua arintzen laguntzeko erabiltzen den estrategia da.

AV-k arrisku-inbertsio adimentsuak eta errazak eskaintzen dizkie inbertitzaile akreditatuei. Zehazki, AV-k bide bat eskaintzen die partikularrei aktiboki kudeatutako arrisku-zorro dibertsifikatu baten jabe izateko, inbertsio bakarrarekin batera inbertituz esperientziadun VC enpresen batera. Tradizionalki, inbertsio-kapital eta kontaktu mugatuekin, inbertitzaile indibidualek sarbide mugatua izan dute VC esperientziadun enpresen ondoan akordio desiragarrietarako, eta nahiz eta horrelako akordio bat edo gehiago sartu ahal izan, denbora, diru eta negoziazio neurrigabeak beharko lirateke eraikitzeko. zorro dibertsifikatua. AV Funtsekin, inbertitzaileek hainbat funtsen artean aukera dezakete inbertsio bakarra egiteko, esperientziadun kudeatzaile batek aukeratutako inbertsio-zorro dibertsifikatu batean esposizioa lortzeko. AV Funds-en kuota-mekanismo sinpleak aukera ematen die inbertitzaileei kapital-deiak etengabe saihestea funtsaren bizitza osoan zehar, inbertsio pribatuko beste ibilgailu batzuetan aurkitzen den moduan. F50-X0362-211005.01.

Dokumentuak / Baliabideak

Alumni Ventures Praktika Onenak ereduen aitorpenean [pdfErabiltzailearen gida
Praktika onak ereduen aitorpenean, ereduen aitorpenean, ereduen aitorpenean, aintzatespenean, praktika onak

Erreferentziak

Utzi iruzkin bat

Zure helbide elektronikoa ez da argitaratuko. Beharrezko eremuak markatuta daude *