પેટર્નની ઓળખમાં ભૂતપૂર્વ વિદ્યાર્થીઓ વેન્ચર્સની શ્રેષ્ઠ પદ્ધતિઓ

પેટર્ન રેકગ્નિશન શું છે?

"પેટર્નની ઓળખ એ સાહસ મૂડીમાં એક આવશ્યક કૌશલ્ય છે... જ્યારે સાહસ વ્યવસાયમાં સફળતાના તત્વો પોતાને ચોક્કસ રીતે પુનરાવર્તિત કરતા નથી, તેઓ ઘણીવાર જોડકણાં કરે છે. કંપનીઓનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, સફળ વીસી ઘણીવાર કંઈક એવું જોશે જે તેમને પહેલાં જોયેલી પેટર્નની યાદ અપાવે છે.”

બ્રુસ ડનલેવી, બેન્ચમાર્ક કેપિટલમાં જનરલ પાર્ટનર
મોટા થતાં, અમારા માતા-પિતા વારંવાર "અભ્યાસ સંપૂર્ણ બનાવે છે" ના મહત્વ પર ભાર મૂકે છે. નવી રમત શીખવી હોય, અભ્યાસ કરવો હોય, અથવા ફક્ત બાઇક કેવી રીતે ચલાવવી તે શીખવું હોય, પુનરાવર્તનની શક્તિ અને સુસંગતતા લાંબા સમયથી ફાયદાકારક સાબિત થઈ છે. પેટર્નને ઓળખવા અને ભવિષ્યની સમજ મેળવવા માટે અનુભવના લાભનો ઉપયોગ કરવો એ પેટર્ન ઓળખ તરીકે ઓળખાતી મહત્વપૂર્ણ કુશળતા છે. પેટર્નની ઓળખ એ સાહસ રોકાણનો એક અભિન્ન ભાગ છે, કારણ કે ઘણા અનુભવી રોકાણકારો વર્તમાન રોકાણો વિશે વધુ અસરકારક રીતે નિર્ણયો લેવા ભૂતકાળના અનુભવોનો ઉપયોગ કરે છે.

વેન્ચર પેટર્ન, વીસી પેટર્ન મેચિંગ, https://venturepatterns.com/blog/vc/vc-pattern-matching.

સાધક તરફથી દાખલાઓ

ઘણા વ્યવસાયોની જેમ, તમે જેટલું વધુ કંઈક કરો છો, તેટલું સરળ હકારાત્મક અને નકારાત્મક લક્ષણોને ઓળખવાનું બને છે. વેન્ચર કેપિટલમાં, સફળતાની પેટર્ન જોવાનું શરૂ કરવા માટે તે ઘણા સોદાઓનું વિશ્લેષણ કરે છે. એલ્યુમની વેન્ચર સીડ ફંડના મેનેજિંગ પાર્ટનર વેઈન મૂરે કહે છે, “સારી કંપનીઓ કઈ છે અને કઈ સારી કંપનીઓ છે તે વચ્ચે ખરેખર સમજવા અને ખરેખર સ્પષ્ટ કરવા માટે તમારે ઘણાં સોદા જોવા પડશે.” "તે પેટર્નની ઓળખ વિકસાવવા માટે ટન અને ટન પુનરાવર્તન લે છે."

માજી માટેample
પર્પલ આર્ક વેન્ચર્સ (ઉત્તર-પશ્ચિમ સમુદાય માટે ભૂતપૂર્વ વિદ્યાર્થીઓનું ભંડોળ) મેનેજિંગ પાર્ટનર ડેવિડ બેઝલી 3x સફળ સ્ટાર્ટઅપ-ટુ-એક્ઝિટ સ્થાપકને સકારાત્મક કંપનીની લાક્ષણિકતા તરીકે જુએ છે જે તરત જ તેમનું ધ્યાન ખેંચે છે. તેનાથી વિપરીત, લેકશોર વેન્ચર્સ (યુનિવર્સિટી ઓફ શિકાગો કોમ્યુનિટી માટે AVનું ફંડ) મેનેજિંગ પાર્ટનર જસ્ટિન સ્ટ્રોસબૉગ ટેક્નોલોજી અથવા બિઝનેસ મોડલ અને પ્લેટફોર્મ ટેક્નોલોજીની વિશિષ્ટતા માટે જુએ છે જે ભવિષ્યના વિકાસ અને પિવોટ્સ માટે પરવાનગી આપશે.

અમે એમપી બેઝલી અને એમપી સ્ટ્રોસબૉગ બંને સાથે વધુ ઊંડાણમાં વાત કરી જેથી તેઓ જે વિશિષ્ટ પેટર્ન જુએ છે તે વધુ સારી રીતે સમજવા માટે.

તો, પેટર્નની ઓળખની ક્રિયા ડીલ સોર્સિંગને કેવી રીતે સુધારે છે?

Beazley અનુસાર, તે ઝડપ અને કાર્યક્ષમતામાં સુધારો કરે છે. તે કહે છે, "જ્યારે તમે ખરાબ સોદાઓને ઝડપથી દૂર કરી શકો છો અને માત્ર ભંડોળ નિર્માતા બનવાની ક્ષમતા ધરાવતા હોય તેવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકો છો, ત્યારે તમે તમારા સંસાધનોને તાણ નહીં કરશો અને માત્ર સ્ટ્રાઇક પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને તમારી બેટિંગ સરેરાશ સુધારી શકો છો," તે કહે છે.

સોદાનું પૃથ્થકરણ કરતી વખતે તમે કયા મુખ્ય ઘટકો માટે જુઓ છો?

બેઝલી કહે છે કે તે જે પ્રથમ વસ્તુ શોધે છે તે છે "પીડા". તે સમજાવે છે, “કઈ સમસ્યા હલ થઈ રહી છે? અને બજાર કેટલું મોટું છે? આગળ, હું સમસ્યાનું નિરાકરણ કરતી પ્રોડક્ટ અથવા સેવા, તેની પાછળની ટીમ અને તેમના મૂલ્ય પ્રસ્તાવના સમયને જોઉં છું. મેં ઘણાને ટ્રેક (બજાર), ઘોડો (ઉત્પાદન અથવા સેવા), જોકી (સ્થાપક અને ટીમ), અને હવામાન પરિસ્થિતિઓ (સમય) તરીકે રૂપકાત્મક રીતે વર્ણવતા સાંભળ્યા છે. જો આપણે તે બધાને "A+" નું ગ્રેડ આપીએ, તો અમે તે તકોનો જોરશોરથી પીછો કરીએ છીએ."

સ્ટ્રોસબૉગ કહે છે કે તેમને UChicago બિઝનેસ સ્કૂલ દ્વારા બહાર પાડવામાં આવેલ માળખું ગમ્યું છે જેને આઉટસાઇડ-ઇમ્પેક્ટ્સ કહેવામાં આવે છે - બે સંક્ષિપ્ત શબ્દો જે સોદાનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે પૂછવામાં આવેલા પ્રશ્નોના મુખ્ય ઘટકોને કેપ્ચર કરે છે. OUTSIDE નો અર્થ છે તક, અનિશ્ચિતતા, ટીમ, વ્યૂહરચના, રોકાણ, સોદો, બહાર નીકળો. IMPACT નો અર્થ છે વિચાર, બજાર, માલિકી, સ્વીકૃતિ, સ્પર્ધા, સમય, ઝડપ.

શું કોઈ ત્વરિત ડીલ-બ્રેકર્સ અથવા રેડ ફ્લેગ્સ છે જે તમને ડીલ સાથે આગળ વધતા અટકાવે છે?
બેઝલી કહે છે કે મુખ્ય ચેતવણી સંકેત નબળા સ્થાપક છે. "જો સ્થાપક અસરકારક વાર્તાકાર ન હોય અને તેઓ શા માટે શ્રેણી જીતશે તેનું સંક્ષિપ્તપણે વર્ણન કરી શકતા નથી, તો અમારા માટે રોકાણ સાથે આગળ વધવું મુશ્કેલ છે," તે જણાવે છે. "તે જ રીતે, જ્યારે સ્થાપક અન્ય લોકોને તેમની દ્રષ્ટિ વેચવા માટે સંઘર્ષ કરે છે ત્યારે વ્યૂહાત્મક રીતે ચલાવવા માટે પ્રતિભાને આકર્ષવું મુશ્કેલ છે. તેઓ એક વિશાળ બિઝનેસ બનાવવા માટે જરૂરી કાયમી (એટલે ​​કે, ઇક્વિટી) મૂડી ઉતરાવવામાં પણ નિષ્ફળ જશે.”

સ્ટ્રોસબૉગ સંમત થાય છે, નોંધ્યું છે કે મૂડી એકત્ર કરવાની કંપનીની ક્ષમતા અંગેનો કોઈપણ પ્રશ્ન લાલ ધ્વજ છે. “હું એવી કોઈ પણ વસ્તુની શોધમાં છું જે કંપની માટે આગળના તબક્કાનું ભંડોળ એકત્ર કરવાનું મુશ્કેલ બનાવે. તેમાં વ્યૂહરચનામાંથી પ્રથમ ઇનકારનો અધિકાર, અગાઉના રોકાણકારો માટે પસંદગીની શરતો, IP માલિકીના મુદ્દાઓ, ડાઉન-રાઉન્ડ્સ, પડકારરૂપ રોકડ પ્રવાહના ધોધ સાથે ખૂબ વધારે દેવું વગેરેનો સમાવેશ થાય છે.

કંપનીની કઈ પ્રારંભિક લાક્ષણિકતાઓ ભવિષ્યની સફળતાના સંકેતો છે?
સ્ટ્રોસબૉગ કહે છે, "જંગલી રીતે સફળ કંપનીઓ તેમની ઓફરમાં કંઈક અનોખી હોય છે." “તે ટેક્નોલોજી અથવા બિઝનેસ મોડલ હોઈ શકે છે (વિચારો Uber/AirBnB). આખરે, આખી શ્રેણી/ઉદ્યોગ (Lyft, વગેરે) સાથે આવે છે અને અન્ય તેમની અમલની ગુણવત્તાના આધારે સાથે આવે છે.”

બીઝલી માને છે કે અનુભવી સ્થાપક એ સફળ સ્ટાર્ટઅપની સૌથી આશાસ્પદ લાક્ષણિકતાઓમાંની એક છે. "કોઈ એવી વ્યક્તિ જે ત્યાં રહી છે અને તે પહેલાં કરી છે અને સમય જતાં શેરહોલ્ડર મૂલ્ય કેવી રીતે બનાવવું તે જાણે છે," તે જણાવે છે. "કોઈ એવી વ્યક્તિ કે જેને પોતાનામાં ઉચ્ચ વિશ્વાસ હોય જેથી તેઓ અસંખ્ય અવરોધો, અડચણો અને શંકાઓને દૂર કરી શકે જે કુદરતી રીતે કંઈક નવું બનાવવાની સાથે આવે છે."

AV સ્કોરકાર્ડનો ઉપયોગ

એલ્યુમની વેન્ચર્સમાં પેટર્નની ઓળખને વધુ અસરકારક રીતે નિયુક્ત કરવા માટે, અમે દરેક ફંડ અને દરેક રોકાણ માટે સુસંગત હોય તેવા મૂલ્યાંકન માટે શિસ્તબદ્ધ અભિગમનો ઉપયોગ કરીએ છીએ. સ્કોરકાર્ડના ઉપયોગ દ્વારા, અમે સોદાના મૂલ્યાંકનના મુખ્ય પાસાઓને ગોઠવીએ છીએ અને પ્રમાણિત કરીએ છીએ, દરેકને ચોક્કસ ભારિત મહત્વ ફાળવીએ છીએ.

રાઉન્ડ, મુખ્ય રોકાણકાર, કંપની અને ટીમને આવરી લેતી ચાર શ્રેણીઓમાં ~20 પ્રશ્નોથી બનેલું - ભૂતપૂર્વ વિદ્યાર્થી વેન્ચર્સનું સ્કોરકાર્ડ અમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કમિટીને સોર્સિંગ કરતી વખતે સુસંગત પેટર્નને અનુસરવામાં મદદ કરે છે.

• રાઉન્ડ વિભાગ - રાઉન્ડ કમ્પોઝિશન, વેલ્યુએશન અને રનવે પરના પ્રશ્નો.
• મુખ્ય રોકાણકાર વિભાગ -મક્કમ ગુણવત્તા, પ્રતીતિ અને ક્ષેત્ર/ઓનું મૂલ્યાંકનtage
• કંપની વિભાગ - ગ્રાહકની માંગ, કંપનીના બિઝનેસ મોડલ, કંપનીની ગતિ, મૂડી કાર્યક્ષમતા અને સ્પર્ધાત્મક મોટ્સનું મૂલ્યાંકન.
• ટીમ વિભાગ - ટ્રેક રેકોર્ડ, કૌશલ્ય સમૂહ, નિપુણતા અને નેટવર્ક પર નજર રાખીને CEO અને મેનેજમેન્ટ ટીમ તેમજ બોર્ડ અને સલાહકારોની તપાસ કરવી.

બાયસ ટાળવું

જ્યારે વેન્ચર કેપિટલમાં પેટર્નની ઓળખના ઘણા ફાયદા છે, ત્યાં અણગમતા પૂર્વગ્રહની સંભાવના પણ છે. માજી માટેample, VCs ઘણીવાર કંપની અથવા મોડલ2 માં પૂરતી સમજ વિના સ્થાપકના દેખાવ પર અજાણતા ચુકાદો આપી શકે છે.

Axios દ્વારા તાજેતરના સર્વેક્ષણ મુજબ, સાહસ મૂડી હજુ પણ પુરુષો 3 દ્વારા જબરજસ્ત રીતે પ્રભુત્વ ધરાવે છે. એલ્યુમની વેન્ચર્સમાં હોવા છતાં, અમે વિવિધ સ્થાપકો અને કંપનીઓને સમર્થન આપવાની શક્તિમાં દૃઢપણે વિશ્વાસ કરીએ છીએ - અમારા એન્ટિ-બાયસ ફંડમાં આ થીસીસને સ્પોટલાઈટ કર્યા પછી - સિસ્ટમિક પૂર્વગ્રહ દ્વારા પેટર્નની ઓળખની સંભાવના હજુ પણ છે.
યુમીના સહ-સ્થાપક અને પ્રમુખ એવલિન રુસ્લી કહે છે, "માનવ શૉર્ટકટ્સ શોધવા માટે જોડાયેલા છે," એક ઓર્ગેનિક બેબી ફૂડ બ્રાન્ડ કે જે એલ્યુમની વેન્ચર્સ એન્ટી-બાયસ ફંડ પોર્ટફોલિયોનો ભાગ હતી, ડાયરેક્ટ-ટુ-કન્ઝ્યુમર. "જ્યારે તમે s જોયું છેampસફળતાની દૃષ્ટિએ, તમે તેને શક્ય તેટલી નજીકથી મેચ કરવા માંગો છો. વિજેતાઓ શોધવા માટે રોકાણકારો પર ઘણું દબાણ હોય છે, અને કેટલીકવાર રોકાણકારો તે કરવા માટે વધુ રૂઢિચુસ્ત પેટર્નમાં ડિફોલ્ટ થાય છે. આ પૂર્વગ્રહો દુષ્ટતાના સ્થાનેથી હોય તે જરૂરી નથી - છેવટે, દરેક જણ આગામી માર્ક ઝુકરબર્ગને શોધવા માંગે છે. પરંતુ તેઓ ચોક્કસપણે ઓછા પ્રતિનિધિત્વ ધરાવતા જૂથોને તોડવાનું વધુ મુશ્કેલ બનાવે છે.

જેમ સોદા સોર્સ કરતી વખતે પેટર્નને ઓળખવું ફાયદાકારક છે, તે જ રીતે પૂર્વગ્રહની સંભાવનાને સમજવા માટે જાતને તાલીમ આપવી પણ મહત્વપૂર્ણ છે. જસ્ટિન સ્ટ્રોસ-બૉગ માને છે કે આનો સામનો કરવાનો માર્ગ AV ના સ્કોરકાર્ડનો ઉપયોગ કરીને, વિરોધાભાસી અભિપ્રાયો મેળવવા અને ઉદ્યોગના નિષ્ણાતો સાથે વાત કરીને છે. વધુમાં, ડેવિડ બેઝલીએ હિમાયત કરી હતી કે પ્રણાલીગત પૂર્વગ્રહને રોકવાનો શ્રેષ્ઠ માર્ગ વિવિધતા માટે સક્રિયપણે શોધ કરવાનો છે. "વિવિધ પૃષ્ઠભૂમિના લોકોના જુદા જુદા સંદર્ભો પ્રતિકૂળ પસંદગીને ટાળવાનો એકમાત્ર રસ્તો છે," તે કહે છે.

અંતિમ વિચારો

સાહસની દુનિયા ઝડપથી આગળ વધી રહી છે, અને એલ્યુમની વેન્ચર્સમાં, અમે ફરીview મહિનામાં 500 થી વધુ સોદા. વ્યક્તિગત કુશળતા અને અમારા AV સ્કોરકાર્ડનો ઉપયોગ કરીને પેટર્નની સુસંગતતાને ઓળખવામાં સક્ષમ થવાથી સોદાનું વિશ્લેષણ ઝડપી અને વધુ કાર્યક્ષમ બને છે. તે જ સમયે, અમારી વૈવિધ્યસભર અને પ્રતિબદ્ધ રોકાણ ટીમો પ્રણાલીગત પૂર્વગ્રહનો સામનો કરવા માટે સાથે મળીને કામ કરે છે, પોતાને યાદ કરાવે છે કે નવીનતામાં રોકાણકારો તરીકે, અમારે નવા અને વિવિધની શક્યતાઓ માટે સજાગ રહેવાની જરૂર છે.

મહત્વની જાહેરાત માહિતી

AV ફંડ્સના મેનેજર એ એલ્યુમની વેન્ચર્સ ગ્રુપ (AVG) છે, જે વેન્ચર કેપિટલ ફર્મ છે. AV અને ભંડોળ કોઈપણ કોલેજ અથવા યુનિવર્સિટી સાથે સંલગ્ન અથવા સમર્થન ધરાવતા નથી. આ સામગ્રીઓ ફક્ત માહિતીના હેતુઓ માટે પ્રદાન કરવામાં આવી છે. સિક્યોરિટીઝની ઑફર માત્ર દરેક ફંડના ઑફરિંગ દસ્તાવેજોના આધારે માન્યતાપ્રાપ્ત રોકાણકારો માટે કરવામાં આવે છે, જે અન્ય બાબતોની સાથે ફંડ સાથે સંકળાયેલા જોખમો અને ફીનું વર્ણન કરે છે જેને રોકાણ કરતા પહેલા ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ. ભંડોળ એ લાંબા ગાળાના રોકાણો છે જેમાં રોકાણ કરેલ તમામ મૂડીના નુકશાન સહિત નુકશાનનું નોંધપાત્ર જોખમ હોય છે. ભૂતકાળનું પ્રદર્શન ભવિષ્યના પરિણામોનું સૂચક નથી. કોઈપણ સિક્યોરિટી (ફંડની, AVની અથવા સિન્ડિકેશન ઓફરમાં) રોકાણ કરવાની તકો એ ગેરંટી નથી કે તમે રોકાણ કરી શકશો અને ચોક્કસ ઓફરની તમામ શરતોને આધીન છો. વૈવિધ્યકરણ નફાની ખાતરી કરી શકતું નથી અથવા ઘટી રહેલા બજારમાં નુકસાન સામે રક્ષણ આપી શકતું નથી. તે જોખમ ઘટાડવામાં મદદ કરવા માટે વપરાતી વ્યૂહરચના છે.

AV અધિકૃત રોકાણકારોને સ્માર્ટ, સરળ સાહસ રોકાણ ઓફર કરે છે. ખાસ કરીને, AV વ્યક્તિઓને અનુભવી VC ફર્મ્સની સાથે એકલ રોકાણ સહ-રોકાણ સાથે સક્રિય રીતે સંચાલિત વૈવિધ્યસભર સાહસ પોર્ટફોલિયો ધરાવવાનો માર્ગ પૂરો પાડે છે. પરંપરાગત રીતે, મર્યાદિત મૂડીરોકાણ મૂડી અને સંપર્કો સાથે, વ્યક્તિગત રોકાણકારોને અનુભવી વીસી ફર્મ્સની સાથે ઇચ્છનીય સોદાઓની મર્યાદિત ઍક્સેસ હોય છે, અને જો તેઓ આવા એક અથવા વધુ સોદાને ઍક્સેસ કરી શકતા હોય તો પણ, તેને બનાવવા માટે અધિક સમય, નાણાં અને વાટાઘાટોનો સમય લાગશે. વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો. AV ફંડ્સ સાથે, રોકાણકારો અનુભવી મેનેજર દ્વારા પસંદ કરેલા રોકાણોના વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયોમાં એક્સપોઝર મેળવવા માટે એક જ રોકાણ કરવા માટે સંખ્યાબંધ ફંડ્સમાંથી પસંદ કરી શકે છે. AV ફંડ્સની સરળ ફી મિકેનિઝમ રોકાણકારોને ફંડના સમગ્ર જીવન દરમિયાન સતત મૂડી કૉલ ટાળવા માટે પરવાનગી આપે છે જેમ કે અન્ય ખાનગી રોકાણ વાહનોમાં જોવા મળે છે. F50-X0362-211005.01.

દસ્તાવેજો / સંસાધનો

પેટર્નની ઓળખમાં ભૂતપૂર્વ વિદ્યાર્થીઓ વેન્ચર્સની શ્રેષ્ઠ પદ્ધતિઓ [પીડીએફ] વપરાશકર્તા માર્ગદર્શિકા પેટર્ન ઓળખમાં શ્રેષ્ઠ પ્રેક્ટિસ, પેટર્ન ઓળખ, પેટર્ન ઓળખ, ઓળખ, શ્રેષ્ઠ વ્યવહાર

સંદર્ભો

• વપરાશકર્તા માર્ગદર્શિકા