Alumni Ventures Nümunələrin Tanınması üzrə Ən Yaxşı Təcrübələr
NÜÇÜN TANINMA NƏDİR?
“Nümunənin tanınması vençur kapitalında vacib bir bacarıqdır... vençur biznesində uğurun elementləri dəqiq təkrarlanmasa da, çox vaxt qafiyələnir. Şirkətləri qiymətləndirərkən, uğurlu VC tez-tez onlara əvvəllər gördükləri nümunələri xatırladan bir şey görəcək.
Bruce Dunlevie, Benchmark Capital-ın Baş Partnyoru
Böyüyən valideynlərimiz tez-tez “təcrübə mükəmməl edir”in vacibliyini vurğulayırdılar. İstər yeni idman növünü öyrənmək, istər təhsil almaq, istərsə də sadəcə velosiped sürməyi öyrənmək, təkrarlama və ardıcıllığın gücü çoxdan öz faydasını sübut edib. Nümunələri tanımaq və gələcəyə dair fikir toplamaq üçün təcrübənin faydasından istifadə nümunənin tanınması kimi tanınan həyati bir bacarıqdır. Nümunənin tanınması vençur investisiyasının ayrılmaz hissəsidir, çünki bir çox təcrübəli investorlar cari investisiyalar haqqında daha səmərəli qərarlar qəbul etmək üçün keçmiş təcrübələrdən istifadə edirlər1.
Müəssisə Nümunələri, VC Pattern Uyğunluğu, https://venturepatterns.com/blog/vc/vc-pattern-matching.
Professorlardan nümunələr
Bir çox peşələr kimi, nə qədər çox iş görürsənsə, müsbət və mənfi xüsusiyyətləri tanımaq bir o qədər asanlaşır. Müəssisə kapitalında müvəffəqiyyət nümunələrini görməyə başlamaq üçün bir çox sövdələşmələri təhlil etmək lazımdır. Alumni Venture's Seed Fund-un İdarəedici Partnyoru Wayne Moore deyir: "Yaxşı şirkətlər və böyük şirkətlər arasında həqiqətən başa düşmək və həqiqətən ayırd etmək üçün çoxlu sövdələşmələr görməlisiniz". "Bu nümunənin tanınmasını inkişaf etdirmək üçün tonlarla və tonlarla təkrar tələb olunur."
məsələnample
Purple Arch Ventures (Şimal-Qərb icması üçün Məzun Ventures fondu) İdarəedici Partnyor David Beazley dərhal onun diqqətini çəkən müsbət bir şirkət xarakteristikası kimi 3x uğurlu startap-çıxış təsisçisi axtarır. Bunun əksinə olaraq, Lakeshore Ventures (Çikaqo Universiteti icması üçün AV fondu) İdarəedici Partnyor Castin Strausbaugh gələcək inkişafa və dönmələrə imkan verəcək texnologiya və ya biznes modelinin və platforma texnologiyasının unikallığını axtarır.
İzlədikləri xüsusi nümunələri daha yaxşı başa düşmək üçün həm deputat Beazley, həm də deputat Strausbaugh ilə daha dərindən danışdıq.
Beləliklə, nümunənin tanınması aktı sövdələşmə mənbələrini necə yaxşılaşdırır?
Beazley-ə görə, bu, sürəti və səmərəliliyi artırır. "Əgər pis sövdələşmələri tez bir zamanda aradan qaldıra bilsəniz və yalnız fond yaratma potensialı olanlara diqqət yetirsəniz, resurslarınızı yormayacaqsınız və yalnız tətillərə diqqət yetirməklə vuruş ortalamanızı yaxşılaşdıra bilərsiniz" dedi.
Müqaviləni təhlil edərkən hansı əsas komponentlərə diqqət yetirirsiniz?
Beazley deyir ki, axtardığı ilk şey “ağrı”dır. O, izah edir: “Hansı problem həll olunur? Və bazar nə qədər böyükdür? Sonra, problemi həll edən məhsul və ya xidmətə, onun arxasında duran komandaya və onların dəyər təklifinin vaxtına baxıram. Çoxlarının bunu Track (bazar), At (məhsul və ya xidmət), Jokey (təsisçi və komanda) və hava şəraiti (vaxt) kimi metaforik şəkildə təsvir etdiyini eşitmişəm. Əgər bunların hamısına “A+” qiymət versək, bu imkanları ciddi şəkildə həyata keçirəcəyik”.
Strausbaugh deyir ki, o, UChicago Biznes Məktəbi tərəfindən hazırlanmış OUTSIDE-INPACTS adlı çərçivəni bəyənir - sövdələşməni təhlil edərkən verilən sualların əsas elementlərini özündə əks etdirən iki qısaltma. OUTSIDE fürsət, qeyri-müəyyənlik, komanda, strategiya, investisiya, sövdələşmə, çıxış deməkdir. IMPACT ideya, bazar, mülkiyyət, qəbul, rəqabət, vaxt, sürət deməkdir.
Sizi sövdələşmə ilə irəliləməkdən çəkindirən ani sövdələşmələr və ya qırmızı bayraqlar varmı?
Beazley deyir ki, əsas xəbərdarlıq siqnalı zəif təsisçidir. "Əgər təsisçi effektiv hekayəçi deyilsə və kateqoriyanı niyə qazanacaqlarını qısa şəkildə təsvir edə bilmirsə, investisiya ilə davam etmək bizim üçün çətindir" dedi. “Eyni şəkildə, yaradıcı öz vizyonunu başqalarına satmaq üçün mübarizə apardıqda, istedadı taktiki olaraq icra etmək üçün cəlb etmək çətindir. Onlar həmçinin nəhəng biznes qurmaq üçün lazım olan daimi (yəni kapital) kapitalı əldə edə bilməyəcəklər”.
Strausbaugh razılaşır və qeyd edir ki, şirkətin kapital toplama qabiliyyətinə dair istənilən sual qırmızı bayraqdır. “Şirkətin növbəti maliyyə dövriyyəsini toplamasını çətinləşdirəcək hər şeyi axtarıram. Bura stratejilərdən ilk imtina hüququ, əvvəlki investorlar üçün üstünlük verilən şərtlər, ƏM mülkiyyəti məsələləri, aşağı dövrlər, çətin pul axını şəlaləsi ilə həddindən artıq borc və s. daxildir.
Bir şirkətin hansı ilkin xüsusiyyətləri tez-tez gələcək uğurun siqnalları olub?
Strausbaugh deyir: "Vəhşicəsinə uğurlu şirkətlər təkliflərində unikal bir şeyə sahib olurlar". “Bu texnologiya və ya biznes modeli ola bilər (Uber/AirBnB düşünün). Nəhayət, bütün kateqoriya/sənaye (Lyft və s.) izləyir və digərləri icra keyfiyyətinə əsasən gəlirlər.”
Beazley hesab edir ki, təcrübəli təsisçi uğurlu startapın ən perspektivli xüsusiyyətlərindən biridir. "Orada olmuş və bunu əvvəllər etmiş və zamanla səhmdarların dəyərini necə quracağını bilən biri" deyir. “Özünə yüksək inamı olan birisi, təbii olaraq yeni bir şey qurmaqla gələn çoxsaylı maneələri, uğursuzluqları və şübhələri dəf edə bilsin.”
AV XALQ KARTINDAN İSTİFADƏ ETMƏK
Alumni Ventures-də nümunənin tanınmasını daha effektiv şəkildə tətbiq etmək üçün biz hər bir fond və hər bir investisiya üçün ardıcıl olan qiymətləndirmədə intizamlı yanaşmadan istifadə edirik. Hesab kartının istifadəsi vasitəsilə biz hər birinə xüsusi çəkili əhəmiyyət ayırmaqla sövdələşmənin qiymətləndirilməsinin əsas aspektlərini təşkil edir və standartlaşdırırıq.
Dörd kateqoriya üzrə - raund, aparıcı investor, şirkət və komandanı əhatə edən ~ 20 sualdan ibarət olan Alumni Ventures-in bal kartı, sövdələşmələr əldə edərkən İnvestisiya Komitəsimizə ardıcıl nümunəyə riayət etməyə kömək edir.
- Dairəvi bölmə – Dəyirmi kompozisiya, qiymətləndirmə və uçuş-enmə zolağı ilə bağlı suallar.
- Aparıcı İnvestor Bölməsi - Şirkətin keyfiyyətinin, inamının və sektorunun qiymətləndirilməsitage
- Şirkət bölməsi – Müştəri tələbinin, şirkətin biznes modelinin, şirkət sürətinin, kapitalın səmərəliliyinin və rəqabət qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi.
- Komanda Bölməsi – Baş icraçı direktoru və idarə heyətini, eləcə də İdarə Heyətini və məsləhətçiləri təcrübə, bacarıq dəsti, təcrübə və şəbəkə baxımından yoxlamaq.
QƏRARLILIQDAN QARŞI OLMAQ
Müəssisə kapitalında nümunənin tanınmasının bir çox faydası olsa da, arzuolunmaz qərəzlilik potensialı da var. məsələnample, VC-lər çox vaxt istər-istəməz şirkət və ya model2 haqqında kifayət qədər məlumat olmadan təsisçinin görünüşü ilə bağlı mühakimə yürütə bilər.
Axios-un son sorğusuna əsasən, vençur kapitalı hələ də kişilər tərəfindən üstünlük təşkil edir3. Alumni Ventures-də olarkən, biz müxtəlif təsisçiləri və şirkətləri dəstəkləməyin gücünə çox inanırıq - bu tezisi Anti-Bias Fondumuzda vurğulayaraq - hələ də sistemli qərəzlilik səbəbindən nümunənin tanınması potensialı mövcuddur.
Alumni Ventures Anti-Bias Fund portfelinin bir hissəsi olan üzvi uşaq qidası brendi olan Yumi-nin həmtəsisçisi və prezidenti Evelin Rusli deyir: “İnsanlar qısa yollar axtarmağa hazırdırlar”. “Siz s gördükdəampuğur qazansanız, bunu mümkün qədər yaxından uyğunlaşdırmaq istəyirsiniz. Qalibləri tapmaq üçün investorlar üzərində çoxlu təzyiq var və bəzən investorlar bunu etmək üçün daha mühafizəkar nümunələrə keçəcəklər. Bu qərəzlər mütləq pislikdən qaynaqlanmır - axırda hamı növbəti Mark Zukerberqi tapmaq istəyir. Lakin onlar, şübhəsiz ki, daha az təmsil olunan qrupların keçməsini çətinləşdirir”.
Sövdələşmələr əldə edərkən nümunələri tanımaq faydalı olduğu kimi, qərəz potensialını dərk etmək üçün özümüzü öyrətmək də vacibdir. Justin Straus-baugh hesab edir ki, bununla mübarizə aparmağın yolu AV-nin hesab kartından istifadə etmək, əks fikirlər axtarmaq və sənaye mütəxəssisləri ilə danışmaqdır. Bundan əlavə, David Beazley müdafiə etdi ki, sistemli qərəzliliyin qarşısını almağın ən yaxşı yolu müxtəlifliyi aktiv şəkildə axtarmaqdır. "Fərqli mənşəli insanlardan fərqli kontekstlər mənfi seçimdən qaçmağın yeganə yoludur" deyir.
Son Düşüncələr
Müəssisə dünyası sürətlə inkişaf edir və Alumni Ventures-da biz yenidənview ayda 500-dən çox sövdələşmə. Şəxsi təcrübədən və AV göstərici kartımızdan istifadə etməklə nümunənin ardıcıllığını tanıya bilmək sövdələşmələrin təhlilini daha sürətli və daha səmərəli edir. Eyni zamanda, bizim müxtəlif və sadiq investisiya komandalarımız sistematik qərəzlə mübarizə aparmaq üçün birlikdə işləyir və özümüzə xatırladırıq ki, innovasiyaya sərmayəçilər olaraq, yeni və fərqli imkanlara diqqət yetirməliyik.
Vacib Açıqlama Məlumatı
AV Fondlarının meneceri Alumni Ventures Group (AVG), vençur kapitalı firmasıdır. AV və fondlar heç bir kollec və ya universitetlə əlaqəli deyil və ya təsdiqlənmir. Bu materiallar yalnız məlumat məqsədləri üçün verilir. Qiymətli kağızların təklifləri hər bir fondun təklif sənədlərinə uyğun olaraq yalnız akkreditə olunmuş investorlara təqdim olunur və bu sənədlərdə digər məsələlərlə yanaşı, investisiya qoyuluşundan əvvəl nəzərə alınmalı olan Fondla bağlı risklər və ödənişlər təsvir olunur. Fondlar qoyulmuş bütün kapitalın itirilməsi də daxil olmaqla, əhəmiyyətli itki riskini ehtiva edən uzunmüddətli investisiyalardır. Keçmiş performans gələcək nəticələrin göstəricisi deyil. İstənilən qiymətli kağıza (Fondun, AV-nin və ya sindikasiya təklifinə) investisiya etmək imkanları sizin investisiya edə biləcəyinizə zəmanət deyil və xüsusi təklifin bütün şərtlərinə tabedir. Diversifikasiya azalan bazarda mənfəəti təmin edə və ya zərərdən qoruya bilməz. Bu, riski azaltmağa kömək etmək üçün istifadə edilən bir strategiyadır.
AV akkreditə olunmuş investorlara ağıllı, sadə müəssisə investisiyası təklif edir. Xüsusilə, AV fərdlərə təcrübəli VC firmaları ilə birgə tək investisiya ilə aktiv şəkildə idarə olunan diversifikasiya edilmiş müəssisə portfelinə sahib olmaq üçün bir yol təqdim edir. Ənənəvi olaraq, məhdud investisiya kapitalı və əlaqələri ilə, fərdi investorların təcrübəli VC firmaları ilə yanaşı arzuolunan sövdələşmələrə çıxışı məhdud idi və hətta bir və ya bir neçə belə sövdələşməyə daxil ola bilsələr belə, qurmaq üçün hədsiz miqdarda vaxt, pul və danışıqlar aparardı. diversifikasiya edilmiş portfel. AV Fondları ilə investorlar təcrübəli menecer tərəfindən seçilmiş şaxələndirilmiş investisiya portfelinə məruz qalmaq üçün tək investisiya etmək üçün bir sıra fondlar arasından seçim edə bilərlər. AV Funds-ın sadə ödəniş mexanizmi investorlara digər özəl investisiya vasitələrində olduğu kimi fondun bütün ömrü boyu daimi kapital çağırışlarından qaçmağa imkan verir. F50-X0362-211005.01.
Sənədlər / Resurslar
 |
Alumni Ventures Nümunələrin Tanınması üzrə Ən Yaxşı Təcrübələr [pdf] İstifadəçi təlimatı Nümunələrin tanınması üzrə ən yaxşı təcrübələr, nümunələrin tanınması, nümunələrin tanınması, tanınması, ən yaxşı təcrübələr |
