Таҷрибаҳои беҳтарини корхонаҳои хатмкардагон дар шинохти намуна
ШИКРОФИ НАКШ ЧИСТ?
"Широф кардани намуна як маҳорати муҳим дар сармояи венчурӣ аст... дар ҳоле ки унсурҳои муваффақият дар тиҷорати венчурӣ ба таври дақиқ такрор намешаванд, онҳо аксар вақт қофия мекунанд. Ҳангоми арзёбии ширкатҳо, VC муваффақ аксар вақт чизеро хоҳад дид, ки ба онҳо намунаҳои қаблан дидашударо хотиррасон мекунад."
Брюс Данлеви, шарики генералии Benchmark Capital
Волидони мо дар калонсолӣ аксар вақт аҳамияти "амалро комил мекунад" таъкид мекарданд. Новобаста аз он ки омӯхтани як намуди нави варзиш, таҳсил ё танҳо омӯхтани велосипедронӣ, қувваи такрорӣ ва пайвастагӣ кайҳо фоидаовар аст. Истифодаи фоидаи таҷриба барои шинохти намунаҳо ва ҷамъоварии фаҳмиш дар бораи оянда як маҳорати муҳимест, ки бо номи шинохти намуна маълум аст. Шиносоии намуна ҷузъи ҷудонашавандаи сармоягузории венчурӣ мебошад, зеро бисёре аз сармоягузорони ботаҷриба аз таҷрибаи гузашта истифода мебаранд, то дар бораи сармоягузориҳои ҷорӣ қарор қабул кунанд1.
Шаблонҳои венчурӣ, мутобиқати намунаи VC, https://venturepatterns.com/blog/vc/vc-pattern-matching.
Намунаҳо аз Pros
Мисли бисёр касбҳо, ҳар қадаре ки шумо кореро анҷом диҳед, эътироф кардани хислатҳои мусбат ва манфӣ ҳамон қадар осонтар мешавад. Дар сармояи венчурӣ барои дидани намунаҳои муваффақият таҳлили бисёр аҳдҳо лозим аст. "Шумо бояд аҳдҳои зиёдеро бубинед, то дар ҳақиқат дарк кунед ва дар ҳақиқат байни ширкатҳои хуб ва ширкатҳои бузург чиро ҷудо кунед" мегӯяд Уэйн Мур, шарики мудирияти Фонди тухмии хатмкардагон. "Барои таҳияи ин шинохти намуна тоннаҳо ва тонна такрор лозим аст."
Барои мисолample
Purple Arch Ventures (Фонди хатмкардагони Ventures барои ҷомеаи Шимолу Ғарб) Шарики идоракунанда Дэвид Бизли барои 3 маротиба муассиси бомуваффақияти оғоз то хуруҷ ҳамчун як хислати мусбати ширкат, ки фавран таваҷҷӯҳи ӯро ҷалб мекунад, меҷӯяд. Баръакси ин, Lakeshore Ventures (фонди AV барои ҷомеаи Донишгоҳи Чикаго) шарики идоракунанда Ҷастин Страусбау беҳамтоии технология ё модели тиҷорӣ ва технологияи платформаро меҷӯяд, ки барои рушд ва гардишҳои оянда имкон медиҳад.
Мо бо депутат Беазли ва депутат Страусбо амиқтар сӯҳбат кардем, то намунаҳои мушаххасеро, ки онҳо тамошо мекунанд, беҳтар дарк кунанд.
Пас, чӣ гуна амали шинохтани намуна манбаи муомилотро беҳтар мекунад?
Ба гуфтаи Beazley, он суръат ва самаранокиро беҳтар мекунад. "Вақте ки шумо метавонед ба зудӣ аҳдҳои бадро аз байн баред ва танҳо ба онҳое, ки потенсиали бунёдгузори фондӣ доранд, тамаркуз кунед, шумо захираҳои худро сарф намекунед ва танҳо тавассути тамаркуз ба корпартоӣ сатҳи миёнаи зарбаи худро беҳтар карда метавонед" мегӯяд ӯ.
Ҳангоми таҳлили қарордод шумо кадом ҷузъҳои асосиро меҷӯед?
Бизли мегӯяд, ки аввалин чизе, ки ӯ меҷӯяд, "дард" аст. Ӯ тавзеҳ медиҳад, “Кадом мушкилот ҳал мешавад? Ва бозор чӣ қадар калон аст? Минбаъд ман ба маҳсулот ё хидмате, ки мушкилотро ҳал мекунад, дастаи пушти он ва вақти пешниҳоди арзиши онҳоро мебинам. Ман шунидам, ки бисёриҳо инро ба таври маҷозӣ ҳамчун Роҳ (бозор), Асп (маҳсулот ё хидмат), Ҷокей (муассис ва даста) ва шароити обу ҳаво (вақтсанҷ) тавсиф мекунанд. Агар мо ба ҳамаи инҳо баҳои “А+” гузорем, мо ин имкониятҳоро ба таври ҷиддӣ пайгирӣ мекунем.”
Страусбо мегӯяд, ки ба ӯ чаҳорчӯбаи таҳиякардаи Мактаби тиҷоратии УЧикаго бо номи OUTSIDE-IMPACTS маъқул аст - ду ихтисорот, ки унсурҳои калидии саволҳои ҳангоми таҳлили созишнома додашударо дарбар мегиранд. БЕРУН маънои имконият, номуайянӣ, даста, стратегия, сармоягузорӣ, созишнома, баромаданро дорад. IMPACT маънои идея, бозор, моликият, қабул, рақобат, вақт, суръатро дорад.
Оё ягон муомилоти фаврӣ ё парчамҳои сурхе ҳастанд, ки шуморо аз пеш рафтани созиш боздоранд?
Бизли мегӯяд, ки сигнали калидии огоҳкунанда муассиси заиф аст. "Агар муассис як ҳикоянависи муассир набошад ва ба таври мухтасар тавсиф карда натавонад, ки чаро онҳо дар категория ғолиб мешаванд, барои мо сармоягузорӣ кардан душвор аст" мегӯяд ӯ. "Ба ҳамин монанд, ҷалби истеъдод барои иҷрои тактикӣ душвор аст, вақте ки муассис барои фурӯши биниш ба дигарон мубориза мебарад. Онҳо инчунин сармояи доимии (яъне, сармояи) барои сохтани тиҷорати азим лозимро ба даст намеоранд."
Страусбо розӣ аст ва қайд мекунад, ки ҳама гуна савол дар бораи қобилияти ширкат барои ҷалби сармоя парчами сурх аст. «Ман дар ҷустуҷӯи чизе ҳастам, ки барои ширкат барои ҷамъоварии даври навбатии маблағгузорӣ мушкил гардонад. Ба он ҳуқуқи радди аввал аз стратегияҳо, шартҳои афзалиятнок барои сармоягузорони қаблӣ, масъалаҳои моликияти IP, давраҳои поёнӣ, қарзи аз ҳад зиёд бо шаршараи душвори гардиши пули нақд ва ғайра дохил мешаванд.
Кадом хусусиятҳои ибтидоии ширкат аксар вақт сигналҳои муваффақияти оянда буданд?
"Ширкатҳои ваҳшиёнаи муваффақ одатан дар пешниҳоди худ чизи беназир доранд" мегӯяд Страусбау. "Ин метавонад технология ё модели бизнес бошад (фикр кунед, ки Uber/AirBnB). Дар ниҳоят, тамоми категория / саноат пайравӣ мекунанд (Lyft ва ғайра) ва дигарон аз рӯи сифати иҷрои онҳо меоянд. ”
Бизли муътақид аст, ки муассиси ботаҷриба яке аз хислатҳои умедбахши стартапи муваффақ аст. "Касе, ки қаблан дар он ҷо буд ва ин корро кардааст ва медонад, ки чӣ гуна арзиши саҳмдоронро бо мурури замон эҷод кунад" гуфт ӯ. "Касе, ки ба худ эътиқоди баланд дорад, то онҳо тавонанд монеаҳои сершумор, нокомиҳо ва шубҳаро паси сар кунанд, ки табиатан бо сохтани чизи нав меояд."
ИСТИФОДА БАРОИ AV SCORECARD
Барои самараноктар истифода бурдани эътирофи намуна дар Alumni Ventures, мо барои арзёбии муомилот як равиши боинтизомро истифода мебарем, ки барои ҳар як фонд ва ҳар сармоягузорӣ мувофиқ аст. Тавассути истифодаи корти нишондиҳандаҳо, мо ҷанбаҳои асосии арзёбии аҳдҳоро ташкил ва стандартикунонида, ба ҳар кадоми онҳо аҳамияти мушаххаси вазннок ҷудо мекунем.
Аз ~20 савол дар чор категория иборат аст - фарогирии давра, сармоягузори пешбар, ширкат ва даста - Варақаи нишондиҳандаҳои Alumni Ventures ба Кумитаи сармоягузории мо кӯмак мекунад, ки ҳангоми дарёфти аҳдҳо намунаи пайвастаро риоя кунад.
- Бахши мудаввар - Саволҳо дар бораи таркиб, арзёбӣ ва хати парвоз.
- Бахши пешбари сармоягузор - Арзёбии сифати ширкат, эътиқод ва бахш/ҳоtage
- Бахши ширкат - Арзёбии талаботи муштариён, модели тиҷорати ширкат, суръати ширкат, самаранокии сармоя ва ҳавзаҳои рақобатпазир.
- Бахши даста - Санҷиши директори генералӣ ва дастаи менеҷмент, инчунин Раёсат ва мушовирон бо назардошти таҷрибаи пешқадам, маҷмӯи маҳорат, таҷриба ва шабака.
ГИРИФТАНИ ГАРИБ
Гарчанде ки эътирофи намуна дар сармояи венчурӣ манфиатҳои зиёд дорад, инчунин потенсиали ғарази номатлуб вуҷуд дорад. Барои мисолample, VC-ҳо аксар вақт метавонанд нохост дар бораи намуди муассис бидуни фаҳмиши кофӣ дар бораи ширкат ё модел баҳо диҳанд2.
Тибқи як назарсанҷии ахири Axios, сармояи венчурӣ ҳанӯз ҳам мардон бартарӣ доранд3. Ҳангоме ки дар Alumni Ventures, мо ба қудрати дастгирии муассисон ва ширкатҳои гуногун боварӣ дорем, ки ин рисоларо дар Фонди зиддибиосҳои худ қайд карда будем - ҳанӯз ҳам потенсиали эътирофи намуна бо ғарази системавӣ вуҷуд дорад.
Эвелин Русли, ҳаммуассис ва президенти Юми, як бренди ғизои органикии кӯдакона, ки як қисми портфели Фонди Alumni Ventures Anti-Bias буд, мегӯяд: "Одамон барои ҷустуҷӯи миёнабурҳо маҷбуранд." «Вакте ки шумо сamples муваффақият, шумо мехоҳед, ки мувофиқи он то ҳадди имкон зич. Ба сармоягузорон барои дарёфти ғолибон фишори зиёд вуҷуд дорад ва баъзан сармоягузорон ба намунаҳои консервативии бештар барои ин кор даст мезананд. Ин ғаразҳо ҳатман аз макони бадхоҳӣ нестанд - дар ниҳоят, ҳама мехоҳанд Марк Зукерберги навбатиро пайдо кунанд. Аммо онҳо бешубҳа рахна кардани гурӯҳҳои камнамояндаро мушкилтар мекунанд."
Чӣ тавре ки эътироф кардани намунаҳо ҳангоми хариди аҳдҳо муфид аст, инчунин муҳим аст, ки худро барои амалӣ кардани потенсиали ғаразнок омӯзем. Ҷастин Страус-баҳ бар ин назар аст, ки роҳи мубориза бо ин тавассути истифодаи корти холҳои AV, ҷустуҷӯи ақидаҳои мухолиф ва сӯҳбат бо коршиносони соҳа аст. Илова бар ин, Дэвид Бизли ҷонибдорӣ кард, ки роҳи беҳтарини пешгирии ғарази системавӣ ин ҷустуҷӯи фаъолонаи гуногунрангӣ мебошад. "Контекстҳои гуногун аз одамони миллатҳои гуногун ягона роҳи пешгирӣ аз интихоби номатлуб аст" мегӯяд ӯ.
Фикрҳои ниҳоӣ
Ҷаҳони венчурӣ босуръат ҳаракат мекунад ва дар Alumni Ventures мо аз навview зиёда аз 500 аҳд дар як моҳ. Қобилияти эътироф кардани мутобиқати намуна тавассути истифодаи таҷрибаи шахсӣ ва корти AV мо таҳлили муомилотро тезтар ва муассиртар мекунад. Ҳамзамон, дастаҳои сармоягузории гуногунҷанбаи мо барои мубориза бо ғаразҳои системавӣ якҷоя кор мекунанд ва ба худ хотиррасон мекунанд, ки ҳамчун сармоягузорони инноватсия, мо бояд аз имкониятҳои нав ва гуногун ҳушёр бошем.
Маълумоти муҳим оид ба ифшо
Менеҷери Фондҳои AV Alumni Ventures Group (AVG), як ширкати сармояи венчурӣ мебошад. AV ва маблағҳо бо ягон коллеҷ ё донишгоҳ алоқаманд нестанд ё тасдиқ карда намешаванд. Ин маводҳо танҳо барои мақсадҳои иттилоотӣ пешниҳод карда мешаванд. Пешниҳодҳои коғазҳои қиматнок танҳо ба сармоягузорони аккредитатсияшуда тибқи ҳуҷҷатҳои пешниҳоди ҳар як фонд пешниҳод карда мешаванд, ки дар он аз ҷумла хавфҳо ва пардохтҳои марбут ба Фонд, ки бояд пеш аз сармоягузорӣ ба назар гирифта шаванд, тавсиф карда мешаванд. Маблағҳо сармоягузориҳои дарозмуддат мебошанд, ки хатари назарраси талафот, аз ҷумла аз даст додани тамоми сармояи гузошташударо дар бар мегиранд. Натичахои гузашта нишондихандаи натичахои оянда нест. Имкониятҳои сармоягузорӣ ба ҳама гуна коғазҳои қиматнок (Фонд, AV ё пешниҳоди синдикатӣ) кафолати он нест, ки шумо метавонед сармоягузорӣ кунед ва ба ҳамаи шартҳои пешниҳоди мушаххас итоат кунед. Диверсификатсия наметавонад фоидаро таъмин кунад ё аз зиён дар бозори коҳишёбанда муҳофизат кунад. Ин стратегияест, ки барои коҳиш додани хатар истифода мешавад.
AV ба сармоягузорони аккредитатсия сармоягузории оқилона ва соддаро пешниҳод мекунад. Махсусан, AV барои шахсони алоҳида роҳеро фароҳам меорад, ки портфели венчурии диверсификатсияшудаи фаъолона идорашаванда бо сармоягузории ягонаи сармоягузорӣ дар баробари ширкатҳои ботаҷрибаи VC дошта бошанд. Одатан, бо сармояи маҳдуди сармоягузорӣ ва тамосҳо, сармоягузорони инфиродӣ дар баробари ширкатҳои ботаҷрибаи VC дастрасии маҳдуд ба аҳдҳои дилхоҳ доштанд ва ҳатто агар онҳо тавонистанд ба як ё якчанд чунин аҳдҳо дастрасӣ пайдо кунанд, барои сохтани он вақт, пул ва гуфтушунидҳои зиёдро талаб мекунад. портфели диверсификатсияшуда. Бо Фондҳои AV, сармоягузорон метавонанд аз як қатор фондҳо интихоб кунанд, то сармоягузории ягонаро ба даст оранд, то ба портфели диверсификатсияи сармоягузорие, ки аз ҷониби менеҷери ботаҷриба интихоб шудааст, ба даст оранд. Механизми оддии пардохти маблағҳои AV Funds ба сармоягузорон имкон медиҳад, ки аз зангҳои доимии сармоя дар тӯли тамоми фаъолияти фонд худдорӣ кунанд, чунон ки дар дигар воситаҳои сармоягузории хусусӣ мавҷуданд. F50-X0362-211005.01.
Ҳуҷҷатҳо / Сарчашмаҳо
 |
Таҷрибаҳои беҳтарини корхонаҳои хатмкардагон дар шинохти намуна [pdf] Дастури корбар Таҷрибаҳои беҳтарин дар шинохти намуна, дар шинохти намуна, шинохти намуна, эътироф, таҷрибаҳои беҳтарин |
