អតីតនិស្សិតបណ្តាក់ទុកការអនុវត្តល្អបំផុតក្នុងការទទួលស្គាល់លំនាំ
តើការទទួលស្គាល់លំនាំគឺជាអ្វី?
“ការទទួលស្គាល់លំនាំគឺជាជំនាញសំខាន់មួយនៅក្នុងដើមទុនបណ្តាក់ទុន… ខណៈពេលដែលធាតុផ្សំនៃភាពជោគជ័យនៅក្នុងអាជីវកម្មបណ្តាក់ទុនមិននិយាយឡើងវិញដោយជាក់លាក់នោះទេ ពួកគេតែងនិយាយជាចង្វាក់។ នៅក្នុងការវាយតម្លៃក្រុមហ៊ុន VC ដែលទទួលបានជោគជ័យនឹងឃើញជាញឹកញាប់នូវអ្វីមួយដែលរំឭកពួកគេអំពីគំរូដែលពួកគេបានឃើញពីមុន។
Bruce Dunlevie ដៃគូទូទៅនៅ Benchmark Capital
ពេលធំឡើង ឪពុកម្ដាយរបស់យើងជារឿយៗបានសង្កត់ធ្ងន់លើសារៈសំខាន់នៃ «ការប្រតិបត្តិធ្វើឲ្យល្អឥតខ្ចោះ»។ មិនថារៀនកីឡាថ្មី សិក្សា ឬរៀនជិះកង់ទេ ថាមពលនៃពាក្យដដែលៗ និងភាពស៊ីសង្វាក់គ្នា បានបង្ហាញឱ្យឃើញពីអត្ថប្រយោជន៍ជាយូរមកហើយ។ ការប្រើប្រាស់អត្ថប្រយោជន៍នៃបទពិសោធន៍ដើម្បីស្គាល់គំរូ និងប្រមូលការយល់ដឹងអំពីអនាគតគឺជាជំនាញដ៏សំខាន់មួយ ដែលត្រូវបានគេស្គាល់ថាជាការទទួលស្គាល់គំរូ។ ការទទួលស្គាល់លំនាំគឺជាផ្នែកសំខាន់មួយនៃការវិនិយោគបណ្តាក់ទុន ដោយសារតែអ្នកវិនិយោគតាមរដូវកាលជាច្រើនប្រើប្រាស់បទពិសោធន៍ពីអតីតកាលដើម្បីធ្វើការសម្រេចចិត្តប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពជាងមុនអំពីការវិនិយោគបច្ចុប្បន្ន1.
ការផ្គូផ្គងគំរូ VC, https://venturepatterns.com/blog/vc/vc-pattern-matching.
លំនាំពី Pros
ដូចវិជ្ជាជីវៈជាច្រើនដែរ កាលណាអ្នកធ្វើអ្វីមួយកាន់តែច្រើន វាកាន់តែងាយស្រួលក្នុងការទទួលស្គាល់គុណលក្ខណៈវិជ្ជមាន និងអវិជ្ជមាន។ នៅក្នុងមូលធនបណ្តាក់ទុន វាត្រូវការការវិភាគលើកិច្ចព្រមព្រៀងជាច្រើន ដើម្បីចាប់ផ្តើមមើលឃើញគំរូនៃភាពជោគជ័យ។ លោក Wayne Moore ដៃគូគ្រប់គ្រងរបស់ Alumni Venture's Seed Fund មានប្រសាសន៍ថា "អ្នកត្រូវតែមើលឃើញកិច្ចព្រមព្រៀងជាច្រើនដើម្បីយល់ និងកំណត់យ៉ាងពិតប្រាកដរវាងក្រុមហ៊ុនល្អ និងក្រុមហ៊ុនដ៏អស្ចារ្យ" ។ "វាត្រូវការពាក្យដដែលៗជាច្រើនតោន ដើម្បីអភិវឌ្ឍការទទួលស្គាល់គំរូនោះ។"
សម្រាប់អតីតample
Purple Arch Ventures (មូលនិធិ Alumni Ventures សម្រាប់សហគមន៍ភាគពាយ័ព្យ) ដៃគូគ្រប់គ្រង David Beazley ស្វែងរកស្ថាបនិកដែលទទួលបានជោគជ័យ 3 ដងដើម្បីចាប់ផ្តើមអាជីវកម្មជាលក្ខណៈក្រុមហ៊ុនវិជ្ជមានដែលទាក់ទាញចំណាប់អារម្មណ៍របស់គាត់ភ្លាមៗ។ ផ្ទុយទៅវិញ Lakeshore Ventures (មូលនិធិរបស់ AV សម្រាប់សហគមន៍ University of Chicago) ដៃគូគ្រប់គ្រង Justin Strausbaugh ស្វែងរកភាពប្លែកនៃបច្ចេកវិទ្យា ឬគំរូអាជីវកម្ម និងបច្ចេកវិទ្យាវេទិកាដែលនឹងអនុញ្ញាតឱ្យមានការរីកចម្រើន និងចំណុចស្នូលនាពេលអនាគត។
យើងបាននិយាយកាន់តែស៊ីជម្រៅជាមួយ MP Beazley និង MP Strausbaugh ដើម្បីយល់កាន់តែច្បាស់អំពីគំរូជាក់លាក់ដែលពួកគេមើល។
ដូច្នេះ តើការទទួលស្គាល់គំរូធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវប្រភពកិច្ចព្រមព្រៀងយ៉ាងណាដែរ?
យោងទៅតាម Beazley វាធ្វើអោយប្រសើរឡើងនូវល្បឿន និងប្រសិទ្ធភាព។ គាត់និយាយថា "នៅពេលដែលអ្នកអាចលុបបំបាត់កិច្ចព្រមព្រៀងមិនល្អបានយ៉ាងឆាប់រហ័ស ហើយផ្តោតលើអ្នកដែលមានសក្តានុពលក្នុងការក្លាយជាអ្នកបង្កើតមូលនិធិ នោះអ្នកនឹងមិនប៉ះពាល់ធនធានរបស់អ្នកទេ ហើយអាចកែលម្អមធ្យមភាគបាល់របស់អ្នកបានដោយផ្តោតលើការវាយលុកតែប៉ុណ្ណោះ" ។
តើសមាសធាតុសំខាន់ៗអ្វីខ្លះដែលអ្នកស្វែងរកនៅពេលវិភាគកិច្ចព្រមព្រៀងមួយ?
Beazley និយាយថារឿងដំបូងដែលគាត់ស្វែងរកគឺ "ការឈឺចាប់" ។ គាត់ពន្យល់ថា "តើបញ្ហាអ្វីត្រូវបានដោះស្រាយ? ហើយទីផ្សារធំប៉ុនណា? បន្ទាប់មក ខ្ញុំមើលផលិតផល ឬសេវាកម្មដោះស្រាយបញ្ហា ក្រុមការងារនៅពីក្រោយវា និងពេលវេលានៃសំណើតម្លៃរបស់ពួកគេ។ ខ្ញុំបានលឺមនុស្សជាច្រើនពណ៌នាអំពីរឿងនេះជាបទ (ទីផ្សារ) សេះ (ផលិតផល ឬសេវាកម្ម) Jockey (ស្ថាបនិក និងក្រុម) និងលក្ខខណ្ឌអាកាសធាតុ (ពេលវេលា)។ ប្រសិនបើយើងដាក់ពិន្ទុ “A+” ទាំងអស់នោះ នោះយើងប្រឹងប្រែងស្វែងរកឱកាសទាំងនោះ។
Strausbaugh និយាយថាគាត់ចូលចិត្តក្របខ័ណ្ឌដែលដាក់ចេញដោយសាលាពាណិជ្ជកម្ម UChicago ហៅថា OUTSIDE-IMPACTS ដែលជាអក្សរកាត់ពីរដែលចាប់យកធាតុសំខាន់ៗនៃសំណួរដែលសួរនៅពេលវិភាគកិច្ចព្រមព្រៀងមួយ។ OUTSIDE តំណាងឱ្យឱកាស ភាពមិនប្រាកដប្រជា ក្រុម យុទ្ធសាស្ត្រ ការវិនិយោគ កិច្ចព្រមព្រៀង ការចាកចេញ។ IMPACT តំណាងឱ្យគំនិត ទីផ្សារ កម្មសិទ្ធិ ការទទួលយក ការប្រកួតប្រជែង ពេលវេលា ល្បឿន។
តើមានអ្នកបំបែកកិច្ចព្រមព្រៀងភ្លាមៗ ឬទង់ក្រហមដែលរារាំងអ្នកពីការឆ្ពោះទៅមុខជាមួយនឹងកិច្ចព្រមព្រៀងដែរឬទេ?
Beazley និយាយថាសញ្ញាព្រមានសំខាន់គឺជាស្ថាបនិកទន់ខ្សោយ។ គាត់បាននិយាយថា "ប្រសិនបើស្ថាបនិកមិនមែនជាអ្នកនិទានរឿងដ៏មានប្រសិទ្ធភាព ហើយមិនអាចពិពណ៌នាយ៉ាងខ្លីអំពីមូលហេតុដែលពួកគេនឹងឈ្នះប្រភេទនេះ វាពិបាកសម្រាប់ពួកយើងក្នុងដំណើរការការវិនិយោគ" ។ “ដូចគ្នាដែរ វាពិបាកក្នុងការទាក់ទាញអ្នកដែលមានទេពកោសល្យដើម្បីប្រតិបត្តិតាមយុទ្ធសាស្ត្រ នៅពេលដែលស្ថាបនិកព្យាយាមលក់ចក្ខុវិស័យរបស់ពួកគេទៅឱ្យអ្នកដទៃ។ ពួកគេក៏នឹងបរាជ័យក្នុងការផ្តល់មូលធនអចិន្ត្រៃយ៍ (ឧ. សមធម៌) ដែលត្រូវការដើម្បីបង្កើតអាជីវកម្មដ៏ធំមួយ»។
Strausbaugh យល់ស្របដោយកត់សម្គាល់ថាសំណួរណាមួយនៃសមត្ថភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការបង្កើនដើមទុនគឺជាទង់ក្រហម។ “ខ្ញុំកំពុងស្វែងរកអ្វីដែលនឹងបង្កការលំបាកដល់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការប្រមូលមូលនិធិបន្ទាប់ទៀត។ នោះរាប់បញ្ចូលទាំងសិទ្ធិនៃការបដិសេធលើកដំបូងពីយុទ្ធសាស្ត្រ លក្ខខណ្ឌដែលពេញចិត្តសម្រាប់វិនិយោគិនពីមុន បញ្ហាកម្មសិទ្ធិ IP ជុំធ្លាក់ចុះ បំណុលច្រើនពេកជាមួយនឹងលំហូរសាច់ប្រាក់ដ៏លំបាក។ល។
តើលក្ខណៈដើមដំបូងរបស់ក្រុមហ៊ុនមួយណាជាញឹកញាប់ជាសញ្ញានៃជោគជ័យនាពេលអនាគត?
Strausbaugh មានប្រសាសន៍ថា "ក្រុមហ៊ុនដែលទទួលបានជោគជ័យខ្លាំងមានទំនោរនឹងមានអ្វីប្លែកនៅក្នុងការផ្តល់ជូនរបស់ពួកគេ" ។ “វាអាចជាបច្ចេកវិទ្យា ឬគំរូអាជីវកម្ម (គិត Uber/AirBnB)។ នៅទីបំផុត ប្រភេទ/ឧស្សាហកម្មទាំងមូលដើរតាម (Lyft ។
Beazley ជឿជាក់ថាស្ថាបនិកដែលមានបទពិសោធន៍គឺជាលក្ខណៈដ៏ជោគជ័យបំផុតនៃការចាប់ផ្តើមអាជីវកម្មជោគជ័យ។ គាត់បាននិយាយថា "នរណាម្នាក់ដែលនៅទីនោះ ហើយធ្វើវាពីមុន ហើយដឹងពីរបៀបបង្កើតតម្លៃម្ចាស់ភាគហ៊ុនតាមពេលវេលា" គាត់បាននិយាយថា។ "អ្នកដែលមានជំនឿខ្ពស់លើខ្លួនឯង ដូច្នេះពួកគេអាចជម្នះឧបសគ្គ ឧបសគ្គ និងការសង្ស័យជាច្រើនដែលកើតឡើងដោយធម្មជាតិជាមួយនឹងការកសាងអ្វីដែលថ្មី"។
ការប្រើប្រាស់ពិន្ទុ AV
ដើម្បីប្រើប្រាស់ការទទួលស្គាល់គំរូកាន់តែមានប្រសិទ្ធភាពនៅ Alumni Ventures យើងប្រើវិធីសាស្រ្តប្រកបដោយវិន័យដើម្បីដោះស្រាយការវាយតម្លៃដែលស្របគ្នាសម្រាប់រាល់មូលនិធិ និងរាល់ការវិនិយោគ។ តាមរយៈការប្រើប្រាស់តារាងពិន្ទុ យើងរៀបចំ និងធ្វើស្តង់ដារនូវទិដ្ឋភាពសំខាន់ៗនៃការវាយតម្លៃកិច្ចព្រមព្រៀង ដោយបែងចែកសារៈសំខាន់ដែលមានទម្ងន់ជាក់លាក់ចំពោះនីមួយៗ។
បង្កើតឡើងដោយ ~ 20 សំណួរនៅទូទាំងបួនប្រភេទ - គ្របដណ្តប់ជុំ អ្នកវិនិយោគនាំមុខក្រុមហ៊ុន និងក្រុម - តារាងពិន្ទុរបស់អតីតក្រុមហ៊ុន Ventures ជួយគណៈកម្មាធិការវិនិយោគរបស់យើងធ្វើតាមគំរូស្របគ្នានៅពេលទិញកិច្ចព្រមព្រៀង។
- ផ្នែកជុំ - សំណួរអំពីសមាសភាពជុំ ការវាយតម្លៃ និងផ្លូវរត់។
- ផ្នែកវិនិយោគិននាំមុខ - ការវាយតម្លៃគុណភាពក្រុមហ៊ុន ការផ្តន្ទាទោស និងវិស័យtage
- ផ្នែកក្រុមហ៊ុន - ការវាយតម្លៃតម្រូវការអតិថិជន គំរូអាជីវកម្មរបស់ក្រុមហ៊ុន សន្ទុះក្រុមហ៊ុន ប្រសិទ្ធភាពដើមទុន និងគូប្រកួតប្រជែង។
- ផ្នែកក្រុម - ពិនិត្យនាយកប្រតិបត្តិ និងក្រុមការងារគ្រប់គ្រង ព្រមទាំងក្រុមប្រឹក្សាភិបាល និងទីប្រឹក្សា ដោយពិនិត្យមើលកំណត់ត្រាបទ សំណុំជំនាញ ជំនាញ និងបណ្តាញ។
ជៀសវាងការលំអៀង
ខណៈពេលដែលមានអត្ថប្រយោជន៍ជាច្រើនចំពោះការទទួលស្គាល់គំរូនៅក្នុងដើមទុនវិនិយោគ វាក៏មានសក្តានុពលសម្រាប់ការលំអៀងដែលមិនស្វាគមន៍ផងដែរ។ សម្រាប់អតីតample, VCs ជារឿយៗអាចឆ្លងកាត់ការវិនិច្ឆ័យដោយអចេតនាលើរូបរាងរបស់ស្ថាបនិកដោយមិនមានការយល់ដឹងគ្រប់គ្រាន់អំពីក្រុមហ៊ុន ឬគំរូ2។
យោងតាមការស្ទង់មតិថ្មីៗនេះដោយ Axios ដើមទុនបណ្តាក់ទុននៅតែគ្របដណ្ដប់ដោយបុរស 3 ។ ខណៈពេលដែលនៅ Alumni Ventures យើងជឿជាក់យ៉ាងមុតមាំលើថាមពលនៃការគាំទ្រដល់ស្ថាបនិក និងក្រុមហ៊ុនចម្រុះ - ដោយបានគូសបញ្ជាក់និក្ខេបបទនេះនៅក្នុងមូលនិធិប្រឆាំងភាពលំអៀងរបស់យើង - វានៅតែមានសក្តានុពលនៃការទទួលស្គាល់គំរូដែលត្រូវបានពពកដោយការលំអៀងជាប្រព័ន្ធ។
Evelyn Rusli សហស្ថាបនិក និងជាប្រធានក្រុមហ៊ុន Yumi ដែលជាម៉ាកផលិតផលអាហារទារកសរីរាង្គដែលជាផ្នែកមួយនៃផលប័ត្រ Alumni Ventures Anti-Bias Fund មានប្រសាសន៍ថា "មនុស្សត្រូវបានខ្សែដើម្បីស្វែងរកផ្លូវកាត់" ។ “នៅពេលដែលអ្នកបានឃើញ សamples នៃភាពជោគជ័យ អ្នកចង់ផ្គូផ្គងវាឱ្យជិតបំផុតតាមដែលអាចធ្វើទៅបាន។ មានសម្ពាធជាច្រើនលើវិនិយោគិនក្នុងការស្វែងរកអ្នកឈ្នះ ហើយពេលខ្លះវិនិយោគិននឹងចាប់ផ្តើមលំនាំអភិរក្សបន្ថែមទៀតដើម្បីធ្វើដូច្នេះ។ ភាពលំអៀងទាំងនេះមិនចាំបាច់មកពីកន្លែងអាក្រក់នោះទេ - យ៉ាងណាមិញ មនុស្សគ្រប់គ្នាចង់ស្វែងរក Mark Zuckerberg បន្ទាប់។ ប៉ុន្តែពួកគេប្រាកដជាធ្វើឱ្យមានការលំបាកកាន់តែខ្លាំងសម្រាប់ក្រុមតំណាងតិចក្នុងការបំបែកខ្លួន»។
ដូចដែលវាមានប្រយោជន៍ក្នុងការទទួលស្គាល់គំរូនៅពេលទិញកិច្ចព្រមព្រៀង វាក៏សំខាន់ផងដែរក្នុងការបណ្តុះបណ្តាលខ្លួនយើងឱ្យដឹងពីសក្តានុពលនៃភាពលំអៀង។ Justin Straus-baugh ជឿជាក់ថាវិធីដើម្បីប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងបញ្ហានេះគឺតាមរយៈការប្រើប្រាស់តារាងពិន្ទុរបស់ AV ស្វែងរកមតិផ្ទុយ និងនិយាយជាមួយអ្នកជំនាញក្នុងឧស្សាហកម្ម។ លើសពីនេះ លោក David Beazley បានតស៊ូមតិថា មធ្យោបាយដ៏ល្អបំផុតក្នុងការទប់ស្កាត់ភាពលំអៀងជាប្រព័ន្ធគឺត្រូវស្វែងរកយ៉ាងសកម្មនូវភាពចម្រុះ។ គាត់និយាយថា "បរិបទផ្សេងគ្នាពីមនុស្សពីប្រវត្តិផ្សេងគ្នាគឺជាមធ្យោបាយតែមួយគត់ដើម្បីជៀសវាងការជ្រើសរើសមិនល្អ" ។
គំនិតចុងក្រោយ
ពិភពបណ្តាក់ទុនកំពុងដំណើរការយ៉ាងលឿន ហើយនៅក្រុមហ៊ុន Alumni Ventures យើងធ្វើម្តងទៀតview ជាង 500 កិច្ចព្រមព្រៀងក្នុងមួយខែ។ ការអាចទទួលស្គាល់ភាពស៊ីសង្វាក់គ្នានៃគំរូតាមរយៈការប្រើប្រាស់ជំនាញផ្ទាល់ខ្លួន និងតារាងពិន្ទុ AV របស់យើងធ្វើឱ្យការវិភាគកិច្ចព្រមព្រៀងកាន់តែលឿន និងមានប្រសិទ្ធភាពជាងមុន។ ទន្ទឹមនឹងនេះ ក្រុមវិនិយោគចម្រុះ និងមានការប្តេជ្ញាចិត្តរបស់យើងធ្វើការរួមគ្នាដើម្បីប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងភាពលំអៀងជាប្រព័ន្ធ ដោយរំឭកខ្លួនយើងថាក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគក្នុងការច្នៃប្រឌិត យើងត្រូវប្រុងប្រយ័ត្នចំពោះលទ្ធភាពនៃអ្វីដែលថ្មី និងប្លែក។
ពត៌មានផ្សព្វផ្សាយសំខាន់ៗ
អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិ AV គឺ Alumni Ventures Group (AVG) ដែលជាក្រុមហ៊ុនបណ្តាក់ទុន។ AV និងមូលនិធិមិនជាប់ពាក់ព័ន្ធ ឬគាំទ្រដោយមហាវិទ្យាល័យ ឬសាកលវិទ្យាល័យណាមួយឡើយ។ សម្ភារៈទាំងនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ ការផ្តល់ជូនមូលបត្រត្រូវបានធ្វើឡើងតែចំពោះអ្នកវិនិយោគដែលមានការទទួលស្គាល់ដោយយោងតាមឯកសារផ្តល់មូលនិធិនីមួយៗ ដែលពិពណ៌នាអំពីហានិភ័យ និងថ្លៃសេវាផ្សេងៗដែលទាក់ទងនឹងមូលនិធិដែលគួរពិចារណាមុនពេលវិនិយោគ។ មូលនិធិគឺជាការវិនិយោគរយៈពេលវែងដែលពាក់ព័ន្ធនឹងហានិភ័យនៃការបាត់បង់យ៉ាងច្រើន រួមទាំងការបាត់បង់ដើមទុនទាំងអស់ដែលបានវិនិយោគ។ ការអនុវត្តកន្លងមកមិនបង្ហាញពីលទ្ធផលនាពេលអនាគតទេ។ ឱកាសក្នុងការវិនិយោគលើសន្តិសុខណាមួយ (នៃមូលនិធិ នៃ AV ឬនៅក្នុងការផ្តល់ជូនរួមគ្នា) មិនមែនជាការធានាថាអ្នកនឹងអាចវិនិយោគ និងជាកម្មវត្ថុនៃលក្ខខណ្ឌទាំងអស់នៃការផ្តល់ជូនជាក់លាក់នោះទេ។ ការធ្វើពិពិធកម្មមិនអាចធានាបាននូវប្រាក់ចំណេញ ឬការពារការខាតបង់នៅក្នុងទីផ្សារដែលកំពុងធ្លាក់ចុះនោះទេ។ វាជាយុទ្ធសាស្ត្រដែលប្រើដើម្បីជួយកាត់បន្ថយហានិភ័យ។
AV ផ្តល់នូវការវិនិយោគដ៏ឆ្លាតវៃ និងសាមញ្ញដល់វិនិយោគិនដែលមានការទទួលស្គាល់។ ជាពិសេស AV ផ្តល់នូវផ្លូវសម្រាប់បុគ្គលម្នាក់ៗដើម្បីធ្វើជាម្ចាស់ភាគហ៊ុនបណ្តាក់ទុនចម្រុះដែលគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្មជាមួយនឹងការវិនិយោគរួមគ្នាតែមួយជាមួយនឹងក្រុមហ៊ុន VC ដែលមានបទពិសោធន៍។ ជាប្រពៃណី ដោយមានដើមទុនវិនិយោគ និងទំនាក់ទំនងមានកម្រិត វិនិយោគិនម្នាក់ៗមានការចូលប្រើប្រាស់មានកម្រិតចំពោះកិច្ចព្រមព្រៀងដែលចង់បានជាមួយក្រុមហ៊ុន VC ដែលមានបទពិសោធន៍ ហើយទោះបីជាពួកគេអាចទទួលបានកិច្ចព្រមព្រៀងបែបនេះមួយ ឬច្រើនក៏ដោយ វានឹងត្រូវការពេលវេលា ប្រាក់ និងការចរចារមិនសមហេតុផលដើម្បីបង្កើត។ ផលប័ត្រចម្រុះ។ ជាមួយនឹងមូលនិធិ AV វិនិយោគិនអាចជ្រើសរើសពីមូលនិធិមួយចំនួនដើម្បីធ្វើការវិនិយោគតែមួយដើម្បីទទួលបានផលប័ត្រវិនិយោគចម្រុះដែលត្រូវបានជ្រើសរើសដោយអ្នកគ្រប់គ្រងដែលមានបទពិសោធន៍។ យន្តការថ្លៃសេវាសាមញ្ញរបស់ AV Funds អនុញ្ញាតឱ្យវិនិយោគិនជៀសវាងការហៅដើមទុនថេរពេញមួយជីវិតរបស់មូលនិធិ ដូចដែលមាននៅក្នុងយានជំនិះឯកជនផ្សេងទៀត។ F50-X0362-211005.01.
ឯកសារ/ធនធាន
![]() |
អតីតនិស្សិតបណ្តាក់ទុកការអនុវត្តល្អបំផុតក្នុងការទទួលស្គាល់លំនាំ [pdf] ការណែនាំអ្នកប្រើប្រាស់ ការអនុវត្តល្អបំផុតក្នុងការទទួលស្គាល់លំនាំ នៅក្នុងការទទួលស្គាល់លំនាំ ការទទួលស្គាល់គំរូ ការទទួលស្គាល់ការអនុវត្តល្អបំផុត |