माजी विद्यार्थी उपक्रम नमुना ओळख मध्ये सर्वोत्तम पद्धती

पॅटर्न रिकग्निशन म्हणजे काय?

"नमुना ओळखणे हे उद्यम भांडवलातील एक आवश्यक कौशल्य आहे... उद्यम व्यवसायातील यशाचे घटक तंतोतंत पुनरावृत्ती करत नाहीत, ते सहसा यमक करतात. कंपन्यांचे मूल्यांकन करताना, यशस्वी व्हीसी अनेकदा असे काहीतरी पाहतील जे त्यांना आधी पाहिलेल्या नमुन्यांची आठवण करून देतात.”

ब्रुस डनलेव्ही, बेंचमार्क कॅपिटलचे जनरल पार्टनर
मोठे झाल्यावर, आमच्या पालकांनी अनेकदा "सरावाने परिपूर्ण बनते" या महत्त्वावर जोर दिला. नवीन खेळ शिकणे, अभ्यास करणे किंवा फक्त बाइक कशी चालवायची हे शिकणे असो, पुनरावृत्तीची शक्ती आणि सातत्य बर्याच काळापासून फायदेशीर ठरले आहे. नमुने ओळखण्यासाठी आणि भविष्यातील अंतर्दृष्टी गोळा करण्यासाठी अनुभवाचा फायदा वापरणे हे पॅटर्न ओळख म्हणून ओळखले जाणारे महत्त्वपूर्ण कौशल्य आहे. नमुने ओळखणे हा उपक्रम गुंतवणुकीचा अविभाज्य भाग आहे, कारण अनेक अनुभवी गुंतवणूकदार सध्याच्या गुंतवणुकीबाबत अधिक कार्यक्षमतेने निर्णय घेण्यासाठी भूतकाळातील अनुभव वापरतात.

व्हेंचर पॅटर्न, व्हीसी पॅटर्न मॅचिंग, https://venturepatterns.com/blog/vc/vc-pattern-matching.

साधकांकडून नमुने

बर्‍याच व्यवसायांप्रमाणे, तुम्ही जितके जास्त काहीतरी कराल तितके सकारात्मक आणि नकारात्मक गुणधर्म ओळखणे सोपे होईल. व्हेंचर कॅपिटलमध्ये, यशाचे नमुने पाहण्यासाठी अनेक सौद्यांचे विश्लेषण करावे लागते. “चांगल्या कंपन्या काय आहेत आणि चांगल्या कंपन्या कोणत्या आहेत हे समजून घेण्यासाठी आणि खरोखर स्पष्ट करण्यासाठी तुम्हाला बरेच सौदे पहावे लागतील,” वेन मूर म्हणतात, माजी विद्यार्थी व्हेंचर सीड फंडाचे व्यवस्थापकीय भागीदार. "त्या पॅटर्नची ओळख विकसित करण्यासाठी अनेक टन आणि टन पुनरावृत्ती लागतात."

उदाample
पर्पल आर्च व्हेंचर्स (उत्तर-पश्चिम समुदायासाठी माजी विद्यार्थी उपक्रम निधी) व्यवस्थापकीय भागीदार डेव्हिड बेझले 3x यशस्वी स्टार्टअप-टू-एक्झिट संस्थापक एक सकारात्मक कंपनी वैशिष्ट्य म्हणून शोधत आहेत जे त्वरित त्यांचे लक्ष वेधून घेतात. याउलट, लेकशोर व्हेंचर्स (शिकागो युनिव्हर्सिटीसाठी एव्हीचा निधी) व्यवस्थापकीय भागीदार जस्टिन स्ट्रॉसबॉघ तंत्रज्ञानाची विशिष्टता किंवा व्यवसाय मॉडेल आणि प्लॅटफॉर्म तंत्रज्ञानाचा शोध घेतात जे भविष्यातील वाढ आणि पिव्होट्ससाठी अनुमती देईल.

आम्ही MP Beazley आणि MP Strausbaugh या दोघांशी अधिक सखोलपणे बोललो जेणेकरुन ते कोणत्या विशिष्ट नमुन्यांसाठी पाहतात.

तर, पॅटर्न रिकग्निशनची कृती डील सोर्सिंगमध्ये नेमकी कशी सुधारणा करते?

Beazley मते, ते गती आणि कार्यक्षमता सुधारते. ते म्हणतात, “जेव्हा तुम्ही खराब डील त्वरीत काढून टाकू शकता आणि केवळ फंड मेकर बनण्याची क्षमता असलेल्यांवर लक्ष केंद्रित करू शकता, तेव्हा तुम्ही तुमच्या संसाधनांवर ताण पडणार नाही आणि फक्त स्ट्राइकवर लक्ष केंद्रित करून तुमची फलंदाजीची सरासरी सुधारू शकता,” तो म्हणतो.

डीलचे विश्लेषण करताना तुम्ही कोणते प्रमुख घटक शोधता?

बीझले म्हणतात की तो प्रथम "वेदना" शोधतो. तो स्पष्ट करतो, “कोणती समस्या सोडवली जात आहे? आणि बाजार किती मोठा आहे? पुढे, मी समस्या सोडवणारे उत्पादन किंवा सेवा, त्यामागील कार्यसंघ आणि त्यांच्या मूल्य प्रस्तावाची वेळ पाहतो. ट्रॅक (बाजार), घोडा (उत्पादन किंवा सेवा), जॉकी (संस्थापक आणि संघ), आणि हवामान परिस्थिती (वेळ) असे रूपकात्मकपणे वर्णन करताना मी अनेकांना ऐकले आहे. जर आम्ही त्या सर्वांना "A+" श्रेणीबद्ध केले तर आम्ही त्या संधींचा जोमाने पाठपुरावा करू."

Strausbaugh म्हणतात की त्याला UChicago Business School द्वारे आउटसाइड-इम्पॅक्ट्स नावाची फ्रेमवर्क आवडते - दोन संक्षिप्त शब्द जे डीलचे विश्लेषण करताना विचारलेल्या प्रश्नांचे मुख्य घटक कॅप्चर करतात. आउटसाइड म्हणजे संधी, अनिश्चितता, संघ, धोरण, गुंतवणूक, करार, निर्गमन. IMPACT म्हणजे कल्पना, बाजार, मालकी, स्वीकृती, स्पर्धा, वेळ, गती.

असे कोणतेही झटपट डील ब्रेकर्स किंवा रेड फ्लॅग्स आहेत जे तुम्हाला डील पुढे जाण्यापासून परावृत्त करतात?
Beazley म्हणतात की एक प्रमुख चेतावणी सिग्नल एक कमकुवत संस्थापक आहे. "जर संस्थापक प्रभावी कथाकार नसेल आणि ते श्रेणी का जिंकतील याचे संक्षिप्त वर्णन करू शकत नसाल, तर गुंतवणुकीसह पुढे जाणे आमच्यासाठी कठीण आहे," तो सांगतो. “तसेच, जेव्हा संस्थापक आपली दृष्टी इतरांना विकण्यासाठी संघर्ष करतात तेव्हा कुशलतेने कार्यान्वित करण्यासाठी प्रतिभा आकर्षित करणे कठीण आहे. मोठ्या प्रमाणावर व्यवसाय उभारण्यासाठी आवश्यक असलेले कायमस्वरूपी (म्हणजेच इक्विटी) भांडवल उपलब्ध करून देण्यातही ते अपयशी ठरतील.”

भांडवल उभारणीच्या कंपनीच्या क्षमतेचा कोणताही प्रश्न हा लाल ध्वज आहे हे लक्षात घेऊन स्ट्रॉसबॉ सहमत आहे. “मी अशा कोणत्याही गोष्टीच्या शोधात आहे ज्यामुळे कंपनीला पुढील फेरीचा निधी उभारणे कठीण होईल. त्यामध्ये स्ट्रॅटेजिक्सकडून प्रथम नकार देण्याचा अधिकार, मागील गुंतवणूकदारांच्या पसंतीच्या अटी, IP मालकी समस्या, डाउन-राऊंड, आव्हानात्मक रोख प्रवाह धबधबा असलेले खूप जास्त कर्ज इत्यादींचा समावेश आहे.

कंपनीची कोणती प्रारंभिक वैशिष्ट्ये भविष्यातील यशाचे संकेत आहेत?
स्ट्रॉसबॉग म्हणतात, “अत्यंत यशस्वी कंपन्यांमध्ये त्यांच्या ऑफरमध्ये काहीतरी वेगळे असते. “ते तंत्रज्ञान किंवा व्यवसाय मॉडेल असू शकते (विचार करा Uber/AirBnB). अखेरीस, संपूर्ण श्रेणी/उद्योग पुढे येतात (Lyft, इ.) आणि इतर त्यांच्या अंमलबजावणीच्या गुणवत्तेवर आधारित येतात.

बीझलीचा विश्वास आहे की अनुभवी संस्थापक हे यशस्वी स्टार्टअपचे सर्वात आशादायक वैशिष्ट्य आहे. "कोणीतरी जो तिथे गेला आहे आणि त्याने हे आधी केले आहे आणि कालांतराने शेअरहोल्डर मूल्य कसे तयार करावे हे माहित आहे," तो सांगतो. "ज्या व्यक्तीचा स्वतःवर उच्च विश्वास आहे जेणेकरून ते असंख्य अडथळे, अडथळे आणि संशयावर मात करू शकतात जे नैसर्गिकरित्या काहीतरी नवीन तयार करताना येतात."

AV स्कोअरकार्ड वापरणे

माजी विद्यार्थी उपक्रमांमध्ये नमुना ओळख अधिक प्रभावीपणे वापरण्यासाठी, आम्ही प्रत्येक फंड आणि प्रत्येक गुंतवणुकीसाठी सुसंगत मूल्यमापन करण्यासाठी शिस्तबद्ध दृष्टिकोन वापरतो. स्कोअरकार्डच्या वापराद्वारे, आम्ही प्रत्येकाला विशिष्ट भारित महत्त्व वाटून, डील मूल्यांकनाच्या मुख्य पैलूंचे आयोजन आणि मानकीकरण करतो.

चार श्रेण्यांमध्ये ~20 प्रश्नांचे बनलेले — कव्हर राऊंड, प्रमुख गुंतवणूकदार, कंपनी आणि संघ — माजी विद्यार्थी व्हेंचर्सचे स्कोअरकार्ड आमच्या गुंतवणूक समितीला डील सोर्स करताना सातत्यपूर्ण पॅटर्न फॉलो करण्यात मदत करते.

• गोल विभाग - गोल रचना, मूल्यांकन आणि धावपट्टीवरील प्रश्न.
• प्रमुख गुंतवणूकदार विभाग -पक्की गुणवत्ता, खात्री, आणि क्षेत्र/चे मूल्यांकनtage
• कंपनी विभाग - ग्राहकांच्या मागणीचे मूल्यांकन, कंपनीचे व्यवसाय मॉडेल, कंपनीची गती, भांडवल कार्यक्षमता आणि स्पर्धात्मक खंदक.
• संघ विभाग - ट्रॅक रेकॉर्ड, कौशल्य संच, कौशल्य आणि नेटवर्कवर लक्ष ठेवून CEO आणि व्यवस्थापन संघ, तसेच बोर्ड आणि सल्लागारांचे परीक्षण करणे.

बायस टाळणे

व्हेंचर कॅपिटलमध्ये पॅटर्न रिकग्निशनचे अनेक फायदे असले तरी, अनिष्ट पूर्वाग्रह होण्याची शक्यता देखील आहे. उदाample, VCs अनेकदा अनावधानाने कंपनी किंवा मॉडेल2 मध्ये पुरेशी अंतर्दृष्टी न घेता संस्थापकाच्या स्वरूपावर निर्णय देऊ शकतात.

Axios च्या नुकत्याच झालेल्या सर्वेक्षणानुसार, उद्यम भांडवलावर अजूनही पुरुषांचे वर्चस्व आहे 3. Alumni Ventures मध्ये असताना, आमचा विविध संस्थापक आणि कंपन्यांना पाठिंबा देण्याच्या सामर्थ्यावर ठाम विश्वास आहे — आमच्या अँटी-बायस फंडामध्ये या थीसिसवर प्रकाश टाकल्यानंतर — पद्धतशीर पूर्वाग्रहामुळे पॅटर्न ओळखण्याची शक्यता अजूनही आहे.
"मानव शॉर्टकट शोधण्यासाठी वायर्ड आहेत," एव्हलिन रुस्ली, युमीच्या सह-संस्थापक आणि अध्यक्ष, थेट-ते-ग्राहक, ऑरगॅनिक बेबी फूड ब्रँड सांगतात जे माजी विद्यार्थी व्हेंचर्स अँटी-बायस फंड पोर्टफोलिओचा भाग होते. “जेव्हा तुम्ही एसampयशाच्या बाबतीत, तुम्हाला ते शक्य तितक्या जवळून जुळवायचे आहे. विजेते शोधण्यासाठी गुंतवणूकदारांवर खूप दबाव असतो आणि काहीवेळा ते करण्यासाठी गुंतवणूकदार अधिक पुराणमतवादी नमुन्यांकडे डिफॉल्ट असतात. हे पूर्वाग्रह द्वेषाच्या ठिकाणाहून आलेले नसतील - शेवटी, प्रत्येकाला पुढील मार्क झुकरबर्ग शोधायचा आहे. परंतु ते निश्चितपणे कमी प्रतिनिधित्व केलेल्या गटांना तोडणे अधिक कठीण करतात. ”

ज्याप्रमाणे डील सोर्स करताना नमुने ओळखणे फायदेशीर आहे, तसेच पक्षपाताची क्षमता ओळखण्यासाठी स्वतःला प्रशिक्षित करणे देखील महत्त्वाचे आहे. जस्टिन स्ट्रॉस-बागचा असा विश्वास आहे की AV चे स्कोअरकार्ड वापरणे, विरुद्ध मते शोधणे आणि उद्योग तज्ञांशी बोलणे हे याला सामोरे जाण्याचा मार्ग आहे. याव्यतिरिक्त, डेव्हिड बीझले यांनी वकिली केली की पद्धतशीर पूर्वाग्रह रोखण्याचा सर्वोत्तम मार्ग म्हणजे सक्रियपणे विविधतेचा शोध घेणे. "वेगवेगळ्या पार्श्वभूमीतील लोकांचे वेगवेगळे संदर्भ हाच प्रतिकूल निवड टाळण्याचा एकमेव मार्ग आहे," तो म्हणतो.

अंतिम विचार

उपक्रम जग वेगाने पुढे जात आहे आणि माजी विद्यार्थी व्हेंचर्समध्ये आम्ही पुन्हा आहोतview एका महिन्यात 500 हून अधिक सौदे. वैयक्तिक कौशल्य आणि आमच्या AV स्कोअरकार्डचा फायदा घेऊन नमुना सातत्य ओळखण्यात सक्षम असल्याने सौद्यांचे विश्लेषण जलद आणि अधिक कार्यक्षम बनते. त्याच वेळी, आमची वैविध्यपूर्ण आणि वचनबद्ध गुंतवणूक कार्यसंघ पद्धतशीर पूर्वाग्रहाचा सामना करण्यासाठी एकत्र काम करतात, स्वतःला स्मरण करून देतात की नावीन्यपूर्ण गुंतवणूकदार म्हणून, आम्हाला नवीन आणि भिन्न शक्यतांबद्दल सतर्क राहण्याची आवश्यकता आहे.

महत्वाची प्रकटीकरण माहिती

AV फंड्सचे व्यवस्थापक माजी विद्यार्थी व्हेंचर्स ग्रुप (AVG) ही एक उद्यम भांडवल संस्था आहे. AV आणि निधी कोणत्याही महाविद्यालय किंवा विद्यापीठाशी संलग्न किंवा मान्यताप्राप्त नाहीत. ही सामग्री केवळ माहितीच्या उद्देशाने प्रदान केली आहे. सिक्युरिटीजच्या ऑफर प्रत्येक फंडाच्या ऑफरिंग दस्तऐवजांच्या अनुषंगाने केवळ मान्यताप्राप्त गुंतवणूकदारांसाठी केल्या जातात, ज्यात इतर गोष्टींबरोबरच फंडाशी संबंधित जोखीम आणि शुल्कांचे वर्णन केले जाते ज्यांचा गुंतवणूक करण्यापूर्वी विचार केला पाहिजे. फंड ही दीर्घकालीन गुंतवणूक असते ज्यात गुंतवलेल्या सर्व भांडवलाच्या तोट्यासह नुकसानीचा मोठा धोका असतो. मागील कामगिरी भविष्यातील परिणामांचे सूचक नाही. कोणत्याही सिक्युरिटीमध्ये (फंड, एव्ही किंवा सिंडिकेशन ऑफरमध्ये) गुंतवणूक करण्याच्या संधी ही हमी नाही की तुम्ही गुंतवणूक करू शकाल आणि विशिष्ट ऑफरच्या सर्व अटींच्या अधीन असाल. विविधीकरण नफा सुनिश्चित करू शकत नाही किंवा घसरत चाललेल्या बाजारपेठेतील तोट्यापासून संरक्षण करू शकत नाही. जोखीम कमी करण्यात मदत करण्यासाठी ही एक रणनीती आहे.

AV मान्यताप्राप्त गुंतवणूकदारांना स्मार्ट, सोप्या उपक्रम गुंतवणूकीची ऑफर देते. विशेषतः, AV व्यक्तींना अनुभवी VC फर्म्सच्या बरोबरीने एकल गुंतवणूक सह-गुंतवणुकीसह सक्रियपणे व्यवस्थापित वैविध्यपूर्ण उपक्रम पोर्टफोलिओच्या मालकीचा मार्ग प्रदान करते. पारंपारिकपणे, मर्यादित गुंतवणूक भांडवल आणि संपर्कांसह, वैयक्तिक गुंतवणूकदारांना अनुभवी VC फर्म्ससह इष्ट सौद्यांमध्ये मर्यादित प्रवेश असतो आणि जरी ते अशा एक किंवा अधिक सौद्यांमध्ये प्रवेश करू शकत असले, तरी ते तयार करण्यासाठी खूप वेळ, पैसा आणि वाटाघाटी लागतील. एक वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ. AV फंडांसह, अनुभवी व्यवस्थापकाने निवडलेल्या गुंतवणुकीच्या विविध पोर्टफोलिओमध्ये एक्सपोजर मिळविण्यासाठी गुंतवणूकदार एकच गुंतवणूक करण्यासाठी अनेक फंडांमधून निवडू शकतात. एव्ही फंड्सची साधी फी यंत्रणा गुंतवणूकदारांना फंडाच्या संपूर्ण आयुष्यभर सतत भांडवली कॉल टाळण्याची परवानगी देते जसे की इतर खाजगी गुंतवणूक वाहनांमध्ये आढळते. F50-X0362-211005.01.

कागदपत्रे / संसाधने

माजी विद्यार्थी उपक्रम नमुना ओळख मध्ये सर्वोत्तम पद्धती [pdf] वापरकर्ता मार्गदर्शक नमुना ओळख, नमुना ओळख, नमुना ओळख, ओळख, सर्वोत्तम पद्धती

संदर्भ

• वापरकर्ता मॅन्युअल